程序化交易-策略设计与执行_冯正平总论.ppt

一种计算策略相关性及头寸配置的方法——用权益的动态变化来计算相关性 第一步：将模型测试结果或实盘交易结果导出。 第二步：将帐户动态权益进行标准化处理，要求是各模型都统一到一个时间框架。 一种计算策略相关性及头寸配置的方法——用权益的动态变化来计算相关性 第三步：所有需要分析的模型，按照同一时间框架对齐放在一个表格中。 一种计算策略相关性及头寸配置的方法——用权益的动态变化来计算相关性 第四步：计算策略间相关性。 一种计算策略相关性及头寸配置的方法——用权益的动态变化来计算相关性 策略相关性本身是动态的，不同的行情，策略间的相关性也是会变化的。 因此不仅要计算策略相关性，更需要从策略的构造思想去把握相关性。 根据前面第三步得出的表格进行规划求解 一种计算策略相关性及头寸配置的方法——用权益的动态变化来计算相关性 根据配置目标进行线性规划计算各模型的头寸配置 比如最大收益、最小回撤、夏普率等等 考虑到未来行情发展的无限种可能性，对策略组合的计算结果，往往需要进行降低仓位的谨慎处理。 一种计算策略相关性及头寸配置的方法——用权益的动态变化来计算相关性 相关性分析——品种相关性 品种相关性也是动态的。 计算策略可加载头寸的方法 凯利公式 使得赌局中资金复利增长最快的下注头寸计算公式 f*=（bp-q)/b 其中 f* 为现有资金应进行下次