2014年中级经师考试商业专业精讲：营运资本投资.docVIP

2014年中级经济师考试商业专业精讲：营运资本投资 2014年中级经济师考试备考开始啦，网校经济师频道特别整理了中级经济师考试商业专业教材的重点考点，提前掌握吧，以备迎接2014年中级经济师考试，祝您在网校学习愉快！ 　　一、营运资本投资 　　(一)营运资本的概念——新增 　　营运资本是指投入企业日常经营活动的资本。其计算公式为：营运资本 = 流动资产 - 流动负债 　　当流动资产大于流动负债时，营运资本是正值，表示流动负债提供了部分流动资产的资金来源，另外的部分是由长期资金来源支持的，这部分金额就是营运资本。 　　营运资本也可以理解为长期筹资来源用于流动资产的部分，即长期筹资净值。 　　(二)现金和有价证券管理——新修订 　　现金是企业可以立即投入流动的交换媒介。它具有普遍的可接受性，即可以有效地立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。因此，现金是企业中流动性最强的资产。 　　属于现金内容的项目包括企业的库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票。 　　有价证券是企业现金的一种转换形式。有价证券变现能力强，可以随时兑换成现金。有价证券就成了现金的替代品，是“现金”的一部分。 　　1.企业置存现金的原因。 　　主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。 　　(1)交易性需要。 　　交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。企业经常得到收入，也经常发生支出，两者不可能同步