ch01央财-公司理财-导论资料.ppt

* HL公司的现金流量表 * HL公司的风险 * HL公司的风险 * 企业的资产负债表模型 流动资产 固定资产 1、有形资产 2、无形资产 流动负债 长期负债 所有者权益 净营运资金 资产的总价值 投资者的总价值 * 财务管理的内容 财务管理－从资产负债表谈起 资产负债表 —————————————————— 流动资产 流动负债 长期投资 长期负债 固定资产 所有者权益 其它长期资产 资产总计 负债与权益总计 公司理财的内容 * 达莫德伦：公司理财主要回答以下三个问题 公司的稀缺资源应如何分配？ 如何为公司的投资筹集资金 这些投资产生的收益，应该有多少分配给投资者，有多少进行再投资？ * 财务管理的内容 资本预算决策 长期筹资决策 利润分配 营运资金管理 * 资本预算决策 做什么？投资方向 做多少？投资数量 何时做？投资时机 怎样做？资产形式与资产构成 * 长期筹资决策 股权筹资还是债权筹资？ 股权与债权的比例？ 长期资金还是短期资金？ 长期资金与短期资金的比例 以何种形式、渠道筹资？ 筹资的时机 * 营运资金管理 流动资产管理 现金管理 短期投资管理 应收帐款管理 存货管理 流动负债管理 银行借款管理 商业信用管理