实际控制人认定滕久玉律师).ppt

3.1 一人控制（实际控制人认定为一人） 《反馈意见》“重点问题”第4项：发行人披露，2009年1月迄今，叶仙玉及其控制的企业合计持有发行人股份的比例由72%最低曾降至35.98%。叶仙玉直接持有发行人股份的比例由35%最低曾降至28%，2010年6月，国科瑞华直接持有发行人29.1%股权。 请发行人说明并披露将叶仙玉认定为公司实际控制人的具体理由及认定理由是否充分，拟采取哪些具体措施保证发行人控制权的稳定性。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。 《反馈意见》“重点问题”第4项：发行人披露，2009年1月迄今，叶仙玉及其控制的企业合计持有发行人股份的比例由72%最低曾降至35.9发行人律师的回复： 理由：(1)发行股权历次变动后，叶仙玉仍是发行人第一大股东且担任发行人的董事，发行人设立之后，叶仙玉通过控股关系提名并选举了董事会半数以上的董事，截至申报前，发行人董事会人员构成未发生变化。 拟采取的措施（1）2011年3月28日，发行人实际控制人叶仙玉及其控制的星星集团与发行人董事长、总经理王先玉、副总经理王春桥、荆萌、殷爱武等自然人股东签署《一致行动人协议》，约定自发行人股票上市之日起36个月内，在发行人股东大会、董事会行使提案权、表决权时，采取一致行动。达成一致意见后方可行使提案权和表决权，无法形成一致意见的，以持股比例最高的股东的意见为准。（2）一致行动人人分别出具《承诺函》，承诺：其所持股份自股票上市之日起锁定 36个月 。（3）2011年3月国科瑞华和中金资本分别出具《不与其他股东一致行动的承诺函》，在作为发行人股东期间，不与其他股东签署任何一致行动协议或作出类似安排，也不会作出影响发行人控制权稳定性的其他行为。 3.2、多人共同控制（实际控制人认定为多人） 多人共同控制不存在某个单一主体能够单独决定发行人的人事任免、业务经营和财务决策，必须通过与其他主体的方式才能决定发行人的人事任免、业务经营和财务决策。 不存在持股比例相对较高的股东，前几大股东持股比较接近，或者持股比例虽不接近，但股东之间存在亲属关系或一致行动关系。存在夫妻或其他亲属关系而被认定为共同控制的情形最为多见。按照格式准则要求披露各共同控制人的基本信息。 对多人共同控制的情形，审核中一般重点关注下列问题： 认定多人为公司实际控制人的理由，理由是否真实、充分。 发行人拟采取哪些措施保证发行人共同控制权的稳定 持股、任职情况（历史上） 对董事、管理层任免的影响 对股东大会、董事会重大决策的影响 是否存在巩固控制权的措施：一致行动协议、其他主要股东采取一致行动或其他谋求控制权的承诺。 签署一致行动协议 出具股份锁定的承诺 其他主要股东出具不采取任何谋取控制权的行为 3.2、多人共同控制（实际控制人认定为多人） 案例四：300260新莱应材（家族成员） 备注：李水波、申安韵为夫妻关系，2人合计持有发行人63.12%股份。 招股说明书对实际控制人的披露 李水波：中国台湾省籍，不持有中国（含港、澳、台地区）以外的永久居留权，台胞证号码：000226****，住所为台湾省苗栗县苑里镇苑东里18 邻健康二街9 号。 申安韵：中国台湾省籍，不持有中国（含港、澳、台地区）胞证号码：000226****（B），住所为台湾省苗栗县苑里镇苑东里18 邻健康二街9 号。 李柏桦：中国台湾省籍，不持有中国（含港、澳、台地区）以外的永久居留权，台胞证号码：031922****（D），住所为台湾省苗栗县苑里镇苑东里18 邻健康二街9 号。李柏桦1983 年4月出生，现年28 岁，硕士研究生在读。 李柏元中国台湾省籍，不持有中国（含港、澳、台地区）以外的永久居留权，台胞证号码：031922****（D），住所为台湾省苗栗县苑里镇苑东里18 邻健康9 号 李水波先生和申安韵女士为夫妻关系，合计持有本公司3,154.875 万股，持股比例为63.1%，是本公司的控股股东。李水波先生为本公司董事长兼总经理，申安韵女士为本公司董事、副总经理和财务负责人，李水波和申安韵夫妇是本公司的实际控制人。李柏桦与李柏元是李水波与申安韵夫妇的长子和次子，李柏桦与李柏元分别持有发行人525.8125 万股和525.8125 万股，持股比例分别为10.52%和10.52%，为李水波和申安韵夫妇的一致行动人。（《招股说明书》第22页） 证监会反馈未涉及实际 控制人有关问题。 3.2、多人共同控制（实际控制人认定为多人） 300263隆华传热 家族控制：发行人4名自然人股东李占明、李占强、李明卫、李明强系兄弟关系，每人持股20.83%，合计持有发行人83.33%。 300268万福科技 龚永福、杨荣华夫妇分别持有发行人40.