2014年北京学经济学院金融硕士431金融学考研真题解析.docVIP

2014年北京大学经济学院金融硕士431金融学考研真题解析 2014年北京大学经济学院金融硕士431金融学考研真题解析1.有进攻型、防御型股票各一只。RM5%20%RA2%32%RD3.5%14%（1）求两只股票各自贝塔值。（2）若Rf为8%，且P（RM=5%）=P（RM=20%），画出SML线。（3）在图上标出两股票，并分别求出两股阿尔法值。2.Rf=5%。贝塔值为1的股票RP=12%。根据CapitalAssetPricingModel（1）求RM。（2）求贝塔值为0的股票RP。（3）某股现在股价40刀，明年股息3刀，预期明年售价41刀，贝塔值为-0.5，求其阿尔法值。3.A．蝶式价差套利：以执行价格X1买一份看涨期权，X2卖两份看跌期权，X3买一份看涨期权。其中X1X2X3，且三数为等差数列，所有期权到期日相同，画出策略收益图。B．垂直组合：买一份执行价格为X2的看涨期权、一份为X1的看跌期权，画出策略收益图。4.投资者买股票花费38刀，买一份执行价格35的看跌期权，花费权利金为0.5刀，同时卖一份执行价格为40的看涨期权，获得权利金0,5刀。（1）求该头寸最大利润，损失。（2）以到期日股价为自变量，画出该策略利润损失图。5.两人相约在8点到9点间碰面，每个人最多等待对方20mins，求二人见面概率。6.有人研究了历史上矿难发生导致不少于10人死