毕业论文-中小企业融资中的关系型贷款研究.doc

毕 业 论 文 中小企业融资中的关系型贷款研究 指导教师: 学院名称 经济管理学院 专业名称 论文提交日期 2011年5月 论文答辩日期 2011年5月 答辩委员会主席 ____________ 评 阅 人 ____________ 摘 要 中小企业融资难的根本原因，在于银行与中小企业间信息严重不对称。完善的关系型贷款模式确实可以成为我国中小企业解决融资难的有效途径，而要发展关系型贷款就需要深化相关配套措施，确保关系型贷款的有效实施；以期改变我国中小企业融资的困难局面。 目 录 1 导论 4 1.1研究的意义 1 1.2文献综述 1 1.3研究方法 2 2 关系型贷款的概述 2 2.1关系型贷款的定义 2 2.2 关系型贷款的特征 3 2.3关系型贷款的国内实践情况 3 3银行中小企业关系型贷款优势的理论基础 3 3.1中小企业融资难的信息经济学分析 3 3.1.1人格化信息和非人格化信息 3 3.1.2中小企业人格化信息的严重不对称性 4 3.1.3中小企业非人格化信息的严重不对称性 4 3.2.关系型贷款和中小企业融资:重复博弈的视角 5 4美日两国银行关系型贷款的发展经验 7 4.1美国银行关系型贷款的发展经验 7 4.1.1银行业组织的分散和两级分化 8 4.1.2中小银行业务的创新 8 4.1.3社会文化背景 8 4.1.4政府的支持 8 4.2日本银行关系型贷款的发展经验 8 4.2.1二战后的日本经济腾飞时期关系型融资制度的运行特征 8 4.2.2 20世纪80年代末的日本金融开放时期关系型融资制度的运行特征 9 4.2.3日本关系型融资制度变迁经验与启示 9 5我国中小企业融资问题现状及发展关系型贷款的可行性分析 10 5.1我国中小企业融资问题 10 5.2. 我国小企业进行关系型融资的可行性分析 10 5.2.1经济环境的适应性 11 5.2.2 我国发展关系型贷款的有利因素 12 5.2.2.1社会文化背景:差序格局 12 5.2.2.2 社会经济环境:中小企业集群 12 5.2.2.3 制度背景:非正规金融的发展 13 5.2.3我国发展关系型贷款的不利因素 14 6 我国发展关系型贷款的建议 15 6.1 提高中小企业自身素质 15 6.2 银行业务的创新 15 6.3 发展中小金融机构 15 6.4 推进利率市场化 16 6.5 加强信用体系建设,发展关系型贷款 16 7 结论 16 致 谢 17 参考文献 18 英文摘要 19 毕业论文成绩评定表））二战后的日本经济腾飞时期关系型融资制度的运行特征以主办银行制度为基础的债权债务关系。这种债权债务关系不是基于法律约之上，而是基于银企间长期交往关系之上。银企相互持股，并且持股具有长期和稳定性。这种互相持股纯粹是以强化关系和实施监督为目的，并不是为了获取股权投收益。银行占主导地位的人事渗透模式。银行向企业派驻董事或管理人员，主要为了便于掌握企业经营及财务状况，强化银行对企业的监督，同时也便于双方的信息交流和利益协调。世纪年代末的日本金融开放时期关系型融资制度的运行特征在日本金融管制逐步放松，走向市场化和全球化的进程中，经济环境发生了两大显著变化：从日本国内企业方面来看，企业经过数年发展和积累，自身实力增强，对银行的离心力也逐渐增强。从国际方面来看，进入1980年代后，日美之间的贸易摩擦使美国开始指责日本市场的内部性和封闭性，要求日本政府改变一些传统的做法和惯例。金融自由化和国际化的趋势也使得日本政府开始审视其原有的“护航舰队”的金融保护政策。迫于国际压力，日本政府开始逐渐放松对金融的管制和对银行业的保护。例如，1980年代初，日本逐渐放宽了企业发行债券的条件，非担保债券和企业债券的发行得到解禁。与此同时，股票市场也得到了迅猛发展。此外，日本还出台了外汇管理修正案，取消了对国外融资活动的管制，财政部基本上对国内和国外的债券发行施行相同的管理标准，这使得公司能够在国外金融市场上发行公司债券和股票。在开放经济条件下，日本企业的融资和投资渠道变得越来越丰富，选择余地增多，关系型融资制度也由兴转衰。日本关系型融资制度变迁几点经验与启示首先，日本关系型融资制度是在政府干预下形成的。在经济社会发展初期，这种融资制度能够高效地实施社会资源配置，对经济起飞起到了促进作用。当经济处于成熟期，市场建设完善，这种融资制度的软预算约束缺陷突现，反而成为经济进一步发展的阻力。其次，政府干预下所产生的关系型融资制度对政府的金融约束政策依赖性较强，当金融约束条件由强变软时，关系型融资制度的激励机制和约束机制也开始弱化，这种融资制度的微观基础将发生根本性改