第四讲 流动资管理YF.docVIP

第五讲 流动资金管理 第一节 货币资金管理 货币资金主要是由现金、银行存款和其他货币资金构成具有流动性强、变现速度快特点。 现金收支法就是将计划期内可能发生的一切现金收支项目分类列入表格，以确定收支差异，采取恰当的财务对策。具有直观、简便的特点，便于进行现金收支计划的控制和评价。现金预算表主要由现金收入、现金支出、现金余缺及处理等项目构成。其具体格式见表4-1。 1．现金收入。现金收入包括期初现金余额和预算期内现金流入额，即预算期内可动用的现金总额。预算期内现金收入的主要来源是销售收入、结算资产的收回、营业外收入、投资收益及货币性资本、负债的增加。在各项现金收入来源中，销售收入的预测较为困难，是现金预算的重点。 2．现金支出。现金支出包括预算期内可能发生的全部现金支出，如支付购货款、增加固定资产投资、购买有价证券、支付人工工资及付现性制造费用与管理费用、解缴税款、派发现金股利、清偿债务本息等。 3．现金余缺及处理。不考虑筹资增加的资金，企业预算期内可供支配的现金由两部分构成：期初现金余额和本期现金收入。而这些可供支配的现金除要满足正常的现金支付外，期末还应保留一个合理的现金余额，即最佳现金持有量，以供下期生产经营之用。因此，现金余额可用下列公式表示： 现金余额=期初现金余额+本期现金收入-本期现金支出-最佳现金持有量 当以上结果大于零时，表明企业当期现金多余，为提高企业的资金利