d--2010保荐代表人培训第一、二、三.docVIP

2010年第一、二、三期保荐代表人培训主要内容 （本版本在第一、二期的版本上继续记录，顺序有调整，补充的地方以楷体加粗标识） 一、主板IPO审核有关问题 募投项目 （1）不可以在审核过程中增加募投项目； （2）在审核期间先行投入的，可用于替换先期投入资金； （3）在审核期间变更募投项目的，须履行内外部相关程序、重新征求发改委意见； （4）招股书关于募集资金用途的说明应具有“包容性”，披露要求：募投项目后增加“其他与主营业务相关的业务**元”。[披露中不要出现补充流动资金的说法]。募投项目可不做表格披露，留有一定余地，不要一目了然，通过这种披露，淡化所谓“超募”问题。 在审期间股权变动事宜 （1）审核过程中原则上不得发生股权变动，除非有正当理由，如继承、判决等； （2）增资扩股需增加一期审计； （3）引进新股东原则上应撤回申请文件，办理工商登记手续及内部决策流程后重新申报。 在审期间提出向老股东做利润分配 （1）要在上会前利润分配实施完毕； （2）如涉及股本变化，需增加一期审计； （3）要体现公司利润分配政策的连续性； （4）保荐机构应对利润分配的必要性、合理性出意见； （5）对滚存利润分配没有强制性规定，但相关信息披露前后应保持一致。 董事、高管的重大变化 （1）看变化的人员是否核心人员，没有具体的量化指标； （2）可考虑把董事和高管合在一起进行分析，不一定要分开独立分析；