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PAGE 3 研 究 生 学 位 论 文 中 期 报 告 学 生 姓 名 史中燕 学 号 2011304310118 学 科、专 业 金融数学 研 究 课 题基于重组信息的股价异动研究 导 师 孙志宾 校 外 导 师 2013年4月19日 填写 中期报告由研究生填写，一式二份（学院，研究生部） 一、课题目前进展情况 已完成的研究工作及研究成果 针对本文的研究目的：对重组公司的重组事件首次公告之前的股价异动进行研究，以判断在重组过程中是否存在内幕信息泄露。已查阅大量资料，结合网上资源，找到200个左右重组公司，并找到相应股票在窗口期[-120,0]和公告日后（0,30]共150个交易日的日收益率、大盘日收益率和所属的行业日收益率数据。 对于单所查到的重组公司股票，已分别由方程，回归计算得到参数估计值以及残差平方和，其中分别代表大盘日收益率和股票所属行业日收益率，为日收益率的残差。并以估计期[-120,-30]共90个交易日标准差的估计值为基准，计算事件期[-30,0]共30个交易日的日收益率残差系数。并根据残差系数大于2.33出现的个数来判