加息的影響商业银行.docVIP

加息对商业银行负债业务的影响 2010年10月20日央行上调人民币存贷款基准利率0.25个百分点 中国人民银行决定，自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。 金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的2.25%提高到2.50%；一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的5.31%提高到5.56%；其他各档次存贷款基准利率据此相应调整（见下表） 金融机构人民币存贷款基准利率调整表 单位：% 调整前利率 调整后利率 一、城乡居民和单位存款 （一）活期存款 0.36 0.36 （二）整存整取定期存款 三个月 1.71 1.91 半年 1.98 2.20 一年 2.25 2.50 二年 2.79 3.25 三年 3.33 3.85 五年 3.60 4.20 二、各项贷款 六个月 4.86 5.10 一年 5.31 5.56 一至三年 5.40 5.60 三至五年 5.76 5.96 五年以上 5.94 6.14 此次加息的特点：活期存款利率不变；一年期定期存款利率和贷款利率上调幅度相同，都为0.25个百分点；一年期以上定期存款利率上调幅度依次增大，并且都大于一年期以上贷款利率上调幅度。 加息的目的：银行加息一是继续巩固前期宏观调控取得的成效。近年来我国经济持续快速增长。固定资产投资大幅上升,少数行业投资增长过快,已经危及经济的持续健康发展。为减缓固定资产投资增速,央行先后动用了上调存款准备金率、公开市场业务等货币工具,取得了一定成效。宏观经济调控取得初步成效。随着时间的推移,行政指令的效力正在逐步减弱,因此需要利用货币调控工具————加息来进一步巩固前期宏观调控取得的成绩。 二是预防通货膨胀,平抑市场物价。年初以来,我国居民消费价格指数(CPI)处于较高水平,一直在警戒线5%左右徘徊。国家统计局２１日公布的统计数据显示，９月份我国居民消费价格指数（ＣＰＩ）同比上涨３．６％，环比上涨０．６％。今年前三季度，我国ＣＰＩ同比上涨２．９％。其中食品价格上涨６．１％，居住类价格上涨４．１％。粮食、食品价格上升,是推动CPI上涨的主要力量。目前,我国秋粮丰收,由粮价主导的CPI上升趋势,有望在秋收后缓解,但新一轮国际油价上涨,电力、煤炭等能源供应紧张,已通过多重传导机制传导于居民消费品价格,CPI可能仍将保持高位,需要通过加息来预防通货膨胀。 三是增强居民储蓄信心,缓解银行业流动性风险。从2003年12月份以来,我国的储蓄存款利率已连续9个月为负值,特别是近三个月来,由于CPI一直处于5%以上的高位,存款负利率水平更是处于较高水平。受此影响,自上半年以来,居民储蓄存款增幅逐步减缓,甚至出现了负增长的局面。居民手中的钱开始大量流向房地产等市场。同时,储蓄存款的分流,致使银行业可用信贷资金减少,“短存长贷”的矛盾进一步突出,流动性风险增大。 四．这次加息的目的主要针对的是国内商业银行，而不在企业和储蓄。意在提醒应该保持冷静，同时抑制市场流动性。央行此前公布的数据显示，今年9月当月的新增人民币贷款5955亿元，高于此前市场预计的5000亿-5500亿元的水平。如不对银行加以约束，今年有可能突破7.5万亿的信贷规模。目前，虽然三令五申各种信号不断释放，但银行界搞活经济的热情不减，对宏观调控不利。 加息对商业银行负债业务的影响： 负债结构发生变化的可能性不大：理论上存款利率提高，存款者的收益会增加，居民会增加存款，从而商业银行的存款量会增加，在保持负债总量不变的情况下，银行可相应减少短期和长期借款。这使得商业银行的存款占比提高，而中长期借款占比降低，负债结构发生变化。但我国目前通货膨胀预期严重，CPI接近4%，远高于加息后的存款利率，存款利率相当于负值，居民新增存款的可能性不大。从而，银行存款量也不会有很大变化，负债结构发生变化的可能性不大。 对存款结构影响微小： 理论上活期存款利率未变，而定期存款利率提高，定期存款的增量会大于活期存款的增量，从而存款结构也将发生变化，定期存款占比提高，而活期存款占比下降。但目前我国通货膨胀预期严重，物价持续上涨，据统计10月80%的商品价格上涨。相对于加息所带来的存款收益，人们更倾向于获得货币的流动性，而活期存款的流动性大于定期存款，所以居民并不会大量增加定期存款的存入。这使得银行定期存款增量变化不大，商业银行的活期和定期存款比例变化不大。所以加息不会对银行存款结构产生太大影响。 3.银行负债成本的变化：定期存款利率提高使得银行通过定期存款获得长期稳定资本的利息成本增加，而活期存款利率未变，银行活期存款的利息成本未变。加息对商业银行负债成本的影响依据银行的活定期比例的不同而有所差异，活期存款占比高的商业银行负