加權风险资产收益率的运用.docVIP

PAGE PAGE 1 加权风险资产收益率的运用 商业银行经营的首要目标是盈利盈利也就成为商业银行考核分支机构及其主要负责人经营业绩的一个主要指标当前各家商业银行大都以利润绝对额或资产收益率来考核利润但是对于一些成立时间不长的机构其利润额在不同年度间有时差别相当大笔者认为利润额和资产收益率只是简单的利润考核指标没有考虑或者可以说较少考虑风险因素对于一般的工商企业可能比较适用商业银行是经营货币、信用的特殊企业一方面商业银行需要稳健经营；另一方面商业银行又面临着较高的风险高风险与高收益之间存在矛盾而运用加权风险资产收益率能够兼顾收益和风险两方面可以较好地避免银行经营的短期行为 一、加权风险资产收益率的计算 加权风险资产收益率即计算期利润额与计算期末加权风险资产余额的比例 加权风险资产是根据风险权数计算出的资产总额我国目前根据不同的资产种类设定了6个档次的风险权数即0、10%、20%、50%、70%、100%下面我们以甲、乙两家银行为例介绍加权风险资产的具体计算方法 假设甲、乙银行为一家商业银行的两个分支机构2002年甲银行实现税前利润(以下简称利润)9500万元；乙银行实现利润11500万元同时2002年末两家银行的资产余额均为100亿元其具体资产结构如下表(由于表外加权风险资产计算较为复杂故简单地不分细项计算且风险权重以100%计算) 甲银行加权风险资产状况　单位亿元 项目金额风险权重(%)加权风险额 一、表内资产 (一)现金及存放央行款项1000 (二)存放同业2100.2 (三)国债投资1000 (四)各类贷款60 1.国家特大型企业保证贷款205010 2.房屋抵押贷款15507.5 3.人民币存单质押贷款1000 4.其他贷款1510015 (五)同业拆借8 1.境内商业银行6100.6 2.境外商业银行(一级国家)2100.2 (六)其他1010010 小计10043.5 二、表外资产2020 合计12063.5 　 乙银行加权风险资产状况单位亿元 项目金额风险权重(%)加权风险额 一、表内资产 (一)现金及存放央行款项900 (二)存放同业1100.1 (三)国债投资500 (四)各类贷款67 1.国家特大型企业保证贷款10505 2.房屋抵押贷款10505 3.人民币存单质押贷款1000 4.其他贷款3710037 (五)同业拆借8 1.境内商业银行6100.6 2.境外商业银行(一级国家)2100.2 (六)其他1010010 小计10057.9 二、表外资产2525 合计12582.9 　根据以上表格我们可以得到以下一组数据 甲银行利润额9500万元 资产收益率0.95/100=0.95% 加权风险资产收益率0.95/63.5=1.50% 乙银行利润额11500万元 资产收益率1.15/100=1.15% 加权风险资产收益率1.15/82.9=1.39% 二、加权风险资产收益率的分析上述甲、乙两家银行资产规模相同从利润绝对额上看乙银行比甲银行高2000万元；从资产利润率上看乙银行比甲银行高0.2个百分点单从这两个指标分析我们可以说乙银行2002年的经营效益明显好于甲银行如果两家银行的不良资产率接近的话我们甚至可以说乙银行的经营业绩非常显著 但是从加权风险资产收益率指标来看甲银行为1.50%乙银行为1.39%乙银行又比甲银行低0.11个百分点这一结果为什么与利润额、资产收益率比较结果相反呢? (一)加权风险资产收益率考虑了风险因素从安全性角度看一般情况下具有较高收益率的资产其风险总是较大的因此风险性较高的资产理应带来较高的收益率但是计算资产利润率的公式中对产生收益的资产却没有考虑风险因素一般情况下贷款的利率要高于投资的利率；信用等级评定在A级以下的企业贷款利率要高于A级以上企业贷款的利率这都是因为不同类型资产其内在的风险不同造成的如果不考虑风险因素商业银行单纯追求利润短期内发放大量贷款不重视质量管理则极易造成商业银行经营的短期行为 上述甲、乙两家银行其资产规模相当但从资产结构上我们可以看出甲银行经营相对比较稳健在其资产中收益稳定、风险较低的国债投资占银行总资产的比例为10%；乙银行的这一比例只有5%比甲银行低5个百分点在主要的风险资产贷款中甲银行风险较高的其他类贷款只占贷款总额的25%(15/60)而同一比例乙银行达55.22%(37/67)远远高于甲银行甲银行的加权风险资产总额只有63.5亿元而乙银行达82.9亿元高于甲银行19.4亿元从以上数据我们可以看出与甲银行相比乙银行经营的风险性相对较高其绝对收益理应高于甲银行乙银行2000万元的超额收益部分从理论上讲如果大于19.4亿元风险资产要求的收益则说明乙银行的资产收益水平较好；否则说明其较高的风险资产没有带来相应的高收益 如果不考虑风险因素从短期看乙银