公司理财-第1.pptVIP

公司理财的内涵 “一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决定就是该企业的财务决策。因此，从广义上讲，一个企业所做的任何事情都属于公司理财的范畴。” ——达摩达兰 公司理财与财务经理 公司理财：投资、筹资与财务活动管理 财务经理与财务管理决策 资本预算：企业的长期投资 资本结构：长期筹资的获取与管理 运营资本管理 企业基本活动与财务报表 财务报表报告的是一个公司过去的财务业绩，它们是为提供企业四种主要活动信息而设计的：战略、筹资、投资、经营活动。 企业财务活动 融资财务活动 资金来源：权益资本、负债资本 资金成本：权益资金成本、负债资金成本 投资财务活动 资金占用：投资项目，购置厂房、设备等固定资产、无形资产 投资现金流：资本预算、投资产生的现金流、投资决策 经营财务活动 经营的现金收支：采购、生产、销售、纳税 营运资本管理：应收帐款管理、商业信用分析、存货管理 分配财务活动 利润分配活动、股利政策 财务管理的目标 可能的目标 与获利能力有关 与控制风险有关 财务管理的目标：为了使现有股票的每股当前价值最大化。 一般目标：使现有所有者权益的市场价值最大化。 公司理财目标与活动 企业财务关系 所有者：国家、法人、个人