期货实务学大纲.doc

(课程代码：0100041) 《期货实务》教学大纲（36） FUTURES PRACTICE 执 笔 人： 刘朝晖 编写人员： 朱彬元 长安期货公司老师 审 核 人： 王向龙 《期货实务》教学大纲 [基本概况] 课程中文名称 期货实务 课程英文名称 FINANCIAL PRACTICE 课程类别 专业课 适用专业 金融学和投资学 先修课程 货币银行学、国际金融、证券投资分析、商品期货学 并修课程 金融投资学、金融工程学、金融前沿理论专题 总学时 36 总学分 2 使用教材 施兵超《金融期货与期权》上海三联书店出版社，上海财经大学证券期货学院系列教材1996年6月第1版 参考书目 2－5部1．欧阳良宜《期货期权市场理论与操作》，中国发展出版社，2006年3月第1版 2．郑明川、王胜强《期货交易理论与实务》，浙江大学出版社，2002年1月第3版3．李一智，《期货与期权教程》，清华大学出版社，2003年第2版； 4．约翰.C.赫尔，《期货期权入门》，中国人民大学出版社，2005年3月； 5．罗伯特.L.麦克唐纳《衍生产品市场》，中国人民大学出版社，2006.7。 其它可利用的网络资源 1． 2． 3． 课程概述（课程的意义，教学目标，内容简介等） 金融期货与期权课程的开设对于学生把握金融期货与期权运作的全局，满足市场建立和发展对金融学专业复合人才的需要，有极其重要的意义。 金融期货与期权主要包括金融期货和金融期权两大部分。金融期货部分主要研究外汇期货、利率期货、股指期货的特征、种类、交易规则及其套期保值、投机和套利策略；金融期权部分着重讨论金融期权市场及其交易制度、基本策略，金融期权的定价模型，金融期权的价差交易策略。 通过本课程的教学，使学生掌握金融期货与期权的基本原理和操作技能，了解金融期货与金融期权市场及其交易制度，掌握金融期货与期权的基本概念和基本理论。 本课程为必修、考试课，平时成绩占20%，卷面成绩占80%。 第二章 外汇期货 3 第三章 利率期货 3 包含实践教学2学时 第四章 股价指数期货 6 包含实践教学2学时 第五章 金融期货的套期保值 6 第六章 金融期货的套利与投机 6 第七章 金融期货价格的分析与预测 6 第八章 金融期权概述 6 包含实践教学2学时 第九章 金融期权的定价模型 5 第十章 金融期权的差价交易策略 4 第十一章 金融期权的对敲策略与合成策略 3 总学时合计 54 [理论教学内容与要求] 第一章 金融期货概述 [教学目的]通过本章教学，使学生了解金融期货的产生与发展和金融期货市场概况，认识和掌握金融期货的基本特征和金融期货交易的基本规则。 [重点难点]掌握金融商品的基本特征、金融期货交易的基本特征与基本规则的主要内容。了解金融期货的产生、发展，金融期货市场的基本类型、结构、功能的主要内容。 [教学时数] 6 [教学内容] 第一节 金融期货概述 一、金融期货的定义 二、金融期货的产生 （一）金融期货产生的主客观原因 （二）外汇期货产生的背景 三、金融期货发展 （一）金融期货种类的发展 （二）金融期货市场的发展 （三）金融期货交易规模的发展 第二节 金融期货的基本特征 一、金融商品的基本特征 二、金融期货交易的基本特征 第三节 金融期货交易的基本规则 一、金融期货合约的基本要素 二、金融期货的保证金制度 （一）初始保证金 （二）） 第四节 长期利率期货的交易规则 一、长期国债期货的报价方式与行情表解读 二、长期国债期货的合约规格 三、转换系数与发票金额的确定 （一）转换系数的概念 （二）转换系数的计算 （三）发票金额的确定 四、最便宜可交割债券 （一）转换系数的局限性 （二）卖方的交割选择权 [练习题] 1．中、长期公债券的价格是如何确定的?为什么它与国库券价格的确定方式不同？ 2．本期收益率与到期收益率有何不同？这两种收益率与息票利率有何不同？ 3．利率期货是在怎样的背景下产生的？ 4．欧洲美元定期存单期货的最后价格是如何决定的？试以简例说明之？ 5．什么叫转换系数？其作用何在？ 第四章 股价指数期货 [教学目的]通过本章教学，使学生了解股价指数期货的标的物——各种股票价格指数，以及各种股价的编制方法，股价指数期货的产生与发展等基本概念和基本知识。掌握股价指数期货的性质、特点和交易规则。 [重点难点]掌握股价指数期货的特