存款保险制度5月1日式实施,大额存款不再保险.docVIP

存款保险制度5月1日正式实施,大额存款不再保险 ?(2015-03-31 19:22:45) 转载▼ 股票 ? 财经 ? 杂谈 存款保险制度5月1日正式实施,大额存款不再保险 destiny..??2015-03-31 17:49 ? ? 中国宣布将于5月1日开始实施存款保险制度，将存款保险赔付上限设定在50万元人民币。? 国务院今天发布公告称，《存款保险条例》已经2014年10月29日国务院第67次常务会议通过，自2015年5月1日起施行。 ? 今天早些时候，路透就曾援引消息人士称，中国《存款保险条例》将于近日正式公布，并于5月1日起正式实施。 ? 条例称，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。 ? 根据条例，存款保险制度适用于国内所有商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行业金融机构。被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款。 中国实施存款保险制度，被看成是为利率自由化改革打基础。因为一旦实施利率自由化，银行将失去内置利率利润，从而会让储户存款面临风险。 ? ? ? 存款保险制度的实施对于储户来说心理冲击远大于实际冲击，如果有超过50万的大额存款，那么分几个银行存就可以避免不能全部赔付的规定。关键是此举表明，银行不再是无限责任的，不具备国家担保，银行存款是要自但风险的。 ? 存款保险制度的实施将改变中国人重储蓄轻投资的理财习惯。将分流更多的资金到股市、债券市场。而银行的揽储成本将大大增加，尤其中小银行。不仅如此，银行还增加了负担，这对银行业绝对是利空。 ? 如果存款保险制度被人别有用心的解读，或者干脆解释为银行倒闭就不陪钱了，很有可能造成一场小型金融危机，普通百姓更愿意相信谣言而非政府公告。 存款保险制度的实施可能造成中小银行出现挤兑，甚至破产。 ? 为什么要实施存款保险制度？ ? ?银行是一种金融机构，并非无限责任机构，只有国家才是无限责任机构，只有国债才是国家信用担保的。商业银行中的存款相当于一笔投资，既然是投资，那就有风险。商业银行是有可能破产的，商业银行不可能全部兑现储户存款。 ? 　　在中国，银行的存款是有国家信用做隐形担保的，无论遭遇多大的风险，存款的本金都是没有风险的。这就是中外金融差别最大的地方，这即是为什么2008年至今，美国、德国国债都出现过真实的负利率的原因，资金是以出让利息的代价，换取本金的安全。即便可能面临债务货币化的风险，但至少国债到期之后财政该可以兑付。 ? 　　在大风险面前，美国的银行随时可能破产，破产之后其存款人并不能得到无限责任保护。按照美国存款保险制度，只有单个账户25万美元以下才可以完全兑付。25万美元以上的按比例兑付。 ? 　　这样，对于美国的大资金来说，存款是一项有本金风险的“风险资产”。这和中国银行体系以及中国存款人传统理解的存款无本金风险，完全不同。这种不同，决定了危机状态下银行是存款流出，而中国在危机状态或资产价格向下时，银行体系是出现存款回流；在正常状态下，大资金为了规避银行的破产风险，也不会将资金放在银行，而是大量投入债券市场。这是欧美发达市场债券市场和直接融资市场发达的重要根源。 ? 　　假设中国存款保险的无限责任赔付为50万元人民币，如果你有10亿元人民币，在风险面前，银行体系将提供不了这笔资金的本金保障。你想到的，只会是逃离银行，很显然，购买国债会是一个比存放银行更有本金保障的渠道。 ? 　　为什么要搞存款保险制度，答案很简单，为了房地产泡沫不再被吹大，为了削减通货膨胀压力，为了防范金融风险。我们都知道，中国房地产泡沫都是货币超发造成的，为什么会货币超发？很简单，银行存款太多，银行利率非市场化。 ? 　　银行一直在中国金融体系里占据主导地位。由于银行资产的扩张具有很强的货币乘数效应，银行业的大发展，导致中国陷入一种不可持续的货币发行机制。即便当前存款准备金率高达20%，货币乘数依然在4以上。这种以银行为主的间接融资体系，将中国广义货币供应量推高到超过110万亿元的高位，并推高中国M2/GDP比例高达210%。2013年前3季度GDP为386762亿，M2在2013年9月底为1077400亿，比值达279%。而1978年只有24%。如果按照这种增长继续上升，到2018年中国将拥有一个300万亿元人民币的M2，拥有一个350%的M2/GDP比率，这对通胀的压力将是灾难性的。即便是房地产吸收了大约50%的货币超发，政府投资基础设施与贷款黑洞吸收了30%的货币超发，即使10%的货币超发涌进流通领域，那么2020年中午的工作餐可能是1000元一份，照这个通货膨胀速度下去，即便是很牛的公务员，你那点可怜的养老金将来估计坐个地铁都坐不起，别说吃饭了。 ? 　　为了遏制这种风险，必须将存款，尤其是大额存款赶出银行，让它们进入股市或