易哈佛第四章 款环境分析.docVIP

第四章 贷款环境分析 1国别风险分析 1、国别风险的特点： ①本国货币融通的国内信贷不存在国别风险，只有以外币融通的信贷才面临国别风险 ②国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽泛 ③国别风险(表现为利率风险、清算风险、汇率风险)与其他风险是一种交叉关系 2、衡量国别风险的方法 ①《欧洲货币》 政治和经济风险的权重各为25%，债务指标占10%的权重，违约债务或重新安排的债务情况占10%的权重，信贷评级占10%的权重，获得银行融资的能力占5%的权重，获得短期融资的能力占5%的权重，进入资本市场的能力占5%的权重，福费廷的折扣占5%的权重。 总分的计算公式为：A-[A/(B—C)]×(D—C)，其中：A是范畴权重，B是范围内的最低值，C是范围内的最高值，D是个体值。而在债务指标和违约债务的计算中，要将B、C颠倒过来，最低值权重最高，最高值权重为0。 ②PRS集团 国家综合风险(CRR)=0.5×(PR+FR+ER)，其中：PR为政治风险评级，FR为财务风险评级，ER为经济风险评级。分值100风险最低，0风险最高。分值在0-50分之间，代表风险非常高；而85~100分则代表风险非常低。 ③世界市场研究中心(WMRC) 将每个国家六项考虑因素中的每一项都给出风险评分，分值1-5，1表示最低风险，5表示最高风险。风险评级最小的增加值是0.5。国家风险的最终衡量根据权重，综合六个因素打分情况得