2015公司财务分析以南宁百货为例.docVIP

南宁百货 目录 一、公司基本情况 1 二、三大报表 2 三、报表分析 8 1、合并资产负债表 8 2、合并利润表 8 3、现金流量表 9 四、财务结果分析 9 1、偿债能力分析 9 2、盈利能力分析 10 3、营运能力分析 11 4、发展能力分析 12 五、财务综合分析 13 杜邦财务分析体系 13 六、其他分析 13 动态比率——趋势分析 13 七、其他发现及建议 14 一、公司基本情况 简介：南宁百货 公司全称：南宁百货大楼股份有限公司 成立时间：1993-02-28 注册资本：14,467万 所属行业：批发零售贸易 所在地区：广西壮族自治区 公司A股上市交易所：上海证券交易所公司A股代码：600712公司注册地址：广西南宁市朝阳路39号公司办公地址：广西南宁市朝阳路39号 主营业务：国内贸易、糖、烟、瓶装酒、糕点、定型饮料、冰淇淋、现调饮料、速冻食品、烧卤食品、肉、干鲜果菜、茶叶、罐头、小包装食品、保健食品、农产品的购销、汽车货运、经营本系统商品的进出口业务、接受本系统单位的委托 二、三大报表 三、报表分析 1、合并资产负债表 单位（元） 2011年12月31日 资金来源:（1）负债合计 827,844,278.46 （2）所有者权益 1,030,872,689.67 资金来源于投资者及负债几乎各占一半。 资本结构：资产负债率=负债合计/负债和股东权益合计=827,844,278.46/(827,844,278.46+1,030,872,689.67)*100% = 44.53% （3）企业规模：(1)资产总计 1,858 ,716,968.26 (属于大企业) (2)注册资本：144，670，000 （4）资产状况：流动资产 813,929,567.30 长期资产 1,175,421,892.26 长期资产占比重较大。 2、合并利润表 单位（元） 2011年12月31日 销售规模 ：主营业务收入 本期金额2,300,246,187.57 （23亿多，表明销售规模较大） 上期金额1,857,688,038.04 盈亏状况：营业利润 67,871,047.63 （销售规模23亿多，利润只有6千多万，盈利能力不是很强。） 净利润 58，337,815.26 成本费用情况：营业总成本 本期金额 2,232,548,951.74 上期金额 1,822,564,188.26 （成本增加，主要是随着收入的增加而增加） （4）盈利能力： 营业收入 本期金额2,300,246,187.57 上期金额1,857,688,038.04 增减变动率23.82% 本期采取了增加网点，加大促销等营销措施，促使销售收入增长。 销售净利润=净利润/主营业务收入 =58,337,815.26/2,300,246,187.57*100%=2.53% 总资产收益率：利润总额/资产总额 =70,068,043.86/1,858 ,716,968.26*100%=3.77% 3、现金流量表 单位：元 2011年12月31日 （1）经营活动产生的现金流量净额 116,805,649.77 （2）净利润 58,337,815.26 由上述可知，经营活动产生的现金流量净额、净利润都为正数，公司位于第一象限，处于健康发展阶段。 四、财务结果分析 1、偿债能力分析 短期偿债能力 （1）流动比率=流动资产/流动负债= 813,929,567.30/800,940,609.16= 1.02 一般以2:1为好,该公司的流动比率较低。 （2）速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产—存货—预付款项及其他杂项）/流动负债=（813,929,567.30—122,133,222.06—50,873,725.01）/800,940,609.16=0.8 国际上通常认为1为好，该公司的指标较低，存在短期债务的不能清偿的风险。 （3）现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债*100%=485,691,001.97/800,940,609.16=60.64% （此公司无交易性金融资产） 按国际惯例，一般在20%左右为好。此公司货币资金占比例较重，主要是由于其经营的业务主要是采取现金交易，流动负债较少。 （二）长期偿债能力 （1）资产负