2016第十二章 筹资与投资循环.pptVIP

三大交易 投资活动是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，将资产让渡给其他单位而获得另一项资产的活动，主要包括权益性投资交易和债权性投资交易。投资活动涉及的主要交易类别有：(1)贷款给别人、收取利息以及应收票据账户；(2)金融资产的购买和处置，包括长短期的权益性证券、债券投资、利息收入以及金融资产处置的收益和损失；(3)投资于非经营目的的不动产。 借款交易是企业为满足生存和发展的需要，通过改变债务规模而筹集资金的活动。借款活动涉及的主要交易类别有：(1)向他人借款，包括应付债券和应付抵押款；(2)融资性租赁的债务；(3)利息费用和其他与借款相关的负债。 所有者权益交易是指企业为满足生存和发展的需要，通过改变企业资本结构而进行筹资的活动。所有者权益交易涉及的主要交易类别有：(1)股票发行、股票回购或注销、股本账户以及库存股票的交易和余额；(2)现金和股票股利以及留存收益账户；(3)股票期权和每股收益。 筹资与投资循环中的重大风险 (一)查找关联交易 筹资和投资循环相对于其他交易循环会发生更多的关联交易。根据《中国注册会计师审计准则第1323号——关联方》规定，在关联方及其交易问题上被审单位管理当局与审计人员各有不同的责任：按照企业会计准则的要求，识别和披露关联方及其交易是被审单位管理当局的责任；实施必要的测试程序，获取充分、适当的测试证据，以确定被审单位是否按照企业会计准则的要求识别和披露关联方及其交易是审计人员的责任。审计人员应该：(1)确认关联交易；(2)确认重大交易；(3)审查已确认的重大关联交易，确认关联方交易是否已作适当的记录和披露。 关联方交易带来的主要测试风险是法律形式与经济实质之间的潜在背离。当两者发生冲突时，根据实质重于形式的原则，审计人员应首先考虑经济实质。因此，审计人员必须确定财务报表清楚地反映了重大关联方交易的经济实质。但是，由于关联方及其交易的复杂性及内部控制、测试测试的固有限制，审计人员对关联方及其交易的测试并不能保证发现关联方及其交易的所有错报或漏报。 筹资与投资循环中的重大风险 [案例12-1] 美国联邦Knox Ville银行为了防止问题贷款(不良贷款)被审计人员发现，将其在同一个家族控制的其他银行间转移。后来的报告显示，银行有3亿7 700万美元——相当于银行资产的将近——半全部或部分无法收回，而其中几乎一半的问题贷款是贷给联合银行的前董事长Jake F.Butcher及其亲属的。 案例给审计人员的教训是：当法律形式和经济实质不一致时，审计人员应该坚持实质重于形式的观点，否则，审计人员将违反职业道德准则中关于“审计人员应该坚持客观、公正，不受利益冲突的影响，不应该传递虚假消息或屈从于其他人的判断”的规定。 除了用关联交易来作出虚假陈述外，公司也将关联交易作为在各主体间转移资产的通道。 [案例12-2] 在大陆自助售货机公司的案例中，该公司的主席利用全资子公司来获取银行贷款，并将所获取的贷款在公司间来回转移以混淆测试轨迹。最后，这笔贷款转移给该主席进行其个人股票交易。由于该主席无法偿还贷款，而抵押资产不足，迫使该公司破产。 从以上的讨论可以看出，关联交易往往难以辨认。因此，审计人员需要增强自身的分析能力以找出关联交易，并确定其复杂交易背后的经济实质。 一般来说，显示关联交易可能存在的信号有：①复杂的资本结构；②存在重点公司间交易的公司的测试由多个会计师事务所进行，或者其中的部分公司没有经过测试；③高度复杂的商业实务增加了管理当局掩盖经济实质的能力；④临近期末的、特殊的、高度复杂的重大交易带来难度较大的实质重于形式的问题。 (二)拖欠贷款引起的对持续经营的关注 如果被测试单位拥有大量的未偿还负债，审计人员就必须特别关注是否有违反限制性条款或无法支付本金或利息的行为。拖欠借款是无法实现借款协议的一种常见形式，常常导致借款单位要求在特定的期限内偿还所有的借款和应计利息，从而引起对被审单位持续经营的能力的怀疑。 (三)审查衍生金融工具 衍生工具是一种复杂的金融工具，其价值取决于一个或多个基本金融资产或金融指数。投资于衍生金融工具的目的有二：或是为了增强获利能力、流动性、变现能力或这些目标的组合，或是为了规避由于利率、汇率或商品价格变动而带来的金融风险。但被测试单位以获利为目的的衍生金融工具买卖的测试风险比只是单纯地规避损失的测试风险要高。例如，1994年，ProcterGamble公司由于抛售两个利率互换合约一次性确认税前损失1亿5700万美元。同样是1994年，德国MG公司利用能源衍生工具弥补了其石油分支机构的l亿多美元的损失。 《中国注册会计师审计准则第1632号--衍