15、第八章案例分析（协整检验：基于回归系数的JJ检验法）.docVIP

协整检验——基于回归系数的JJ检验法 一、研究目的 传统的经济计量方法是以经济理论为基础来描述变量关系的模型。但经济理论通常不足以对变量之间的动态联系提供一个严密的说明，而且内生变量既可以出现在方程的左端又可以出现在方程的右端使得估计和推断变得更加复杂。为了解决这些问题而出现了一种用非结构方法来建立各个变量之间关系的模型，如向量自回归模型（vector autoregression,VAR）和向量误差修正模型（vector error correction model,VEC）。 传统的回归分析是建立在变量数据平稳的假定基础之上，而现实中，大多数经济变量都是非平稳的（例如产出、资本存量、收入等经济变量都具有长期增长的趋势）。因此通过回归分析得到的回归模型缺乏统计意义上的逻辑论证，容易产生伪回归。伪回归模型有很高的值和t值，但参数估计值却毫无意义，从而可导致预测失败。20世纪80年代以来，计量经济学模型建模理论的一个重大发展就是协整理论的产生，它们为解决伪回归问题提供了坚实的基础。本案例通过我国生产函数的数据来讨论JJ检验法的原理、方法及其应用。 二、协整的思想 1、协整的思想 1987年Engle和Granger提出了协整理论及其方法(Engle和 Granger,1987)，为非平稳时间序列的建模提供了另一种途径。虽然一些经济变量的本身是非平稳序列，但是，它们的线性组合却有可