期末国际会计业务题复习111.docVIP

计算题： 1、设某公司2000年8月5日拥有US$3000，当日欧元对美元的即期汇率（买入价）US$O.8700/EURO1，若将该美元投于180天期的美国国库券，其基准利率为10%，若将该美元现在现汇市场上换成若干欧元，并将其投于期限相同和风险程度相似的欧元债券，其利率为9%。试确定，2000年8月5日180天的远期汇率。 在同一时日的远期汇率大于即期汇率，其差额即为升水；相反地，若同一时日的远期汇率小于即期汇率，则差额就叫贴水。无论是升水还是贴水，都可以用绝对数（××100%）来表示。 设以rus与ruk分别表示n天的美元与英镑的国库券的年利率,Fo与So分别表示英镑对美元的n天的期汇汇率与即期汇率。则可以大致地得出： rus-ruk=× 答案： US$3000×（1+10%×）= US$3150 若将该美元换成欧元，然后再投资于180天的欧元债券，到期日的欧元本息为： [US$3000/( US$O.8700/EURO1)]×（1+9%×）= EURO3586.2 2000年8月5日180天的远期汇率就是US$3150与之比。 Fo= US$3150/ EURO 3586.2≈0.87 2、某企业以人民币为记账本位币，2001年8月8日出口价值为US$4000的商品一批，于8月18日收回该货款，8月8日和8月18日美元的中间价分别为￥8.25/ US$1