C14043期权进阶知识(二).docxVIP

一、单项选择题 1. 对于无红利欧式看涨期权的多头，Delta（ ）。 A. 大于-1且小于0 B. 小于-1 C. 大于1 D. 大于0且小于12. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Vega是指（ ）。 A. 波动率变化1单位，期权价格变多少 B. 利率变化1单位，期权价格变多少 C. 时间推移1单位，期权价格变多少 D. 标的资产价格变动1单位，期权价格变多少3. 关于无红利欧式期权的Gamma的描述，下列说法正确的是（ ）。 A. 波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大 B. 波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小 C. 快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小 D. 波动率较高时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大4. 对于无红利欧式期权，看涨期权和看跌期权的Delta的关系下列选项中正确的是（ ）。 A. 看涨期权Delta＝看跌期权Delta+1 B. 看涨期权Delta＝看跌期权Delta-1 C. 看涨期权Delta＝看跌期权Delta D. 看跌期权Delta＝看涨期权Delta+1二、多项选择题 5. 期权的风险指标通常用希腊字母来表示，下列关于Gamma的特征描述正确的是（ ）。 A. 期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大 B. 平价附近期权的Gamma值较大 C. 波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大 D. 对于无红利欧式看涨期权多头，Gamma 大于0且小于16. 希腊字母在用于期权头寸的风险管理中所表示的含义表述正确的是（ ）。 A. Vega表示波动率变化1单位，期权价格变动多少 B. Theta表示时间推移1单位，期权价格变动多少 C. Delta表示标的资产价格变动1单位，期权价格变动多少 D. Gamma表示标的资产价格变动1单位，Delta变动多少三、判断题 7. 对于欧式期权来说，看涨期权的Vega值大于看跌期权的Vega值。（ ） 正确 错误 8. Vega 中性是为了消除隐含波动率变化的影响，是动态的中性。（ ） 正确 错误 9. Theta值的大小反映了期权购买者随时间推移所损失的价值，因而Theta值仍是一个重要的敏感性指标。（ ） 正确 错误 10. 期权剩余期限越短，衰减速度越快，而Theta负得越少。（ ） 正确 错误 engineering standards of excellence. Excellence project: boiler platform stairs railing installation, and boiler ontology installation, and machine started boiler equipment installation, and steam round generator groupcreating a brand project requirement and long-term strategic objectives, achieve the acceptance criteria issued by the country and the electric power industry. To achieve high standard unit put into operation for standards, high level quality evaluation, ensuring excellent, strive to plant 168H run for a long period after target, so purposeful, planned and organized construction, implementing rules for the preparation of theengineering standards of excellence. Excellence project: boiler platform stairs railing installation, and boiler ontology installation, and machine started boiler equipment installation, and steam round generator groupcreating a brand project requirement and long-term strategic objectives, achieve the acceptance criteria issued by the coun