商业银行经营与管理：讲稿22010-.ppt

第二章 商业银行的经营模式与组织结构 第一节 规模经济与银行业的最佳规模 一、商业银行规模经济的含义：适度规模问题 产出或绩效增长率＞成本增长率——规模经济状态 产出或绩效增长率＜成本增长率——规模不经济状态 产出或绩效增长率＝成本增长率——常数态规模效率状态 规模经济存在一定的区间范围 二、成本角度的银行规模经济研究 阿赫德夫（Alhadeff）1954年的研究 以盈利性资产作为产出、以总费用及其分项费用与盈利性资产的比率作为平均成本 结论：银行业存在着随规模的扩张而递增的产出规模效率和递减的成本规模效率。 三、单一银行制与分支行制比较分析角度的银行规模经济研究 本斯顿（Benston）、汉威科（Hanweck）、哈姆弗雷（Humphrey）1981年运用“可分离多重指数”所进行的研究 —— BHH研究 结论：随着经营规模的扩大，银行平均成本曲线呈现出相对平坦的U型状态：中等规模银行的规模效率优于巨型银行和小银行。 四、MBS分析法 曼彻斯特商学院（Manchester Business School，MBS）John B. Westwood 和 Christopher P. Holland 2000年的研究：分析指标为银行总资产 结论：“大即是美”(Bigger is Beautiful) 400亿美元以内的小银行为“焦点银行”：特色经营 400－3500亿美元的中等银行为“死谷银行” 3500亿美元以上的大银行为“航母型银行” 大银行的优势 实力雄厚、公众信任 抗风险能力和稳定性强 市场关注度高、影响力大 政府特别保护（Too Big To Fail“大而不倒”） 美国金融改革法案，美国政府不会再对银行等金融机构进行援助。 平均成本可以更低 大银行的实现途径：银行业的并购 五、中国银行业的规模效应 银行绩效水平主要取决于管理效率，其次受规模经济效应的影响； 大型的原国有银行绩效水平尚未具备竞争优势； 规模较大的股份制商业银行绩效水平具有相对的竞争优势； 外资银行的进入给国内银行业带来了强有力的竞争对手：规模和管理效率的双重优势； 小型银行等金融机构越来越多，以小额信贷和小企业金融业务为主的特色经营成为其业务拓展的主要路径。 第二节 范围经济与银行的经营模式 一、范围经济及其形成的假说 1、范围经济：银行业务种类的组合所需成本投入最节省。 在给定产出水平的基础上，多种业务的经营成本较低，则存在业务范围经济；如多种业务的经营成本较高，则存在业务范围不经济。 2、范围经济形成的假说：多种业务带来成本节约和收益增加的原因 固定成本分摊 信息经济：市场以及客户信息的重复利用 分散降低风险 客户成本经济：为客户提供多元化服务，能降低处理成本或增加收入。 二、商业银行的的经营模式——分业与混业 （一）分业与混业 1、金融五大行业：银行、证券、保险、信托、租赁 2、分业：金融机构只参与某一行业的业务经营 3、混业：金融机构同时参与几个行业的业务经营 4、分业与混业，可能是金融机构自身的选择，也可能是监管体制的要求（分业经营体制）。 （二）分业与混业的理论分析 1、分业与混业的成本—收益的分析 分业的收益（优势）：形成高度专门化的人才、实行专业化经营；防范风险跨行业传播。 分业的成本（劣势）：不能利用不同行业分散经营风险；不能将融资能力以及业务资源作多用途使用。 混业的收益：利用不同行业分散单业经营的风险；融资能力以及业务资源可作多用途使用。 混业的成本：若管理不当，各行业风险可能互相传染和放大。 2、混业经营的必然性 金融产品具有较强的同质性：部分产品创新的行业归属模糊 金融人才具有较强的通用性 金融业务资源（客户、资金、信息等）具有较强的通用性 金融业存在规模经济（越大越好）和范围经济（越宽越好） 各行业生命周期和波动周期不同：收入丰歉互补、风险分散 3、结论：金融体系的稳定性与效率 分业：风险容易控制、利于金融稳定。 混业：金融效率更高、风险控制更难； 要求金融机构风险管理有效、金融监管控制适当。 三、主要国家的银行业务分工体系模式 1、美国模式：混业－分业－再混业，强调金融秩序下的范围经济 1920年代以前，分业经营的制度与体系； 1920～1929年，混业经营体制； 1933年,“格拉斯－斯蒂格尔法”，银行与证券、保险实行分业经营的体制； 1970年代以来，金融创新和证券、保险机构的竞争冲击，分业管制的逐步放松； 1999年,《金融服务现代化法案》,恢复混业经营体制； 2010年7月21日，奥巴马金融改革法案 (多德-弗兰克林华尔街改革方案Dodd-Frank Wall Street Reform Bill)：强化对存款机构的金融衍生品业务的控制，形成有限制的混业经营制度。 2、英国模式：自律性的专业