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财务管理辅导资料十一 主 题：第十一章 财务计划 学习时间：2013年6月10日－6月16日 内 容： 第十一章 财务计划 我们这周主要学习第十一章财务计划的相关内容。希望通过下面的内容能使同学们加深对财务计划相关知识的理解。 第一节 财务预测 1. 财务预测的目标（略） 2. 财务预测的步骤 财务预测的步骤包括销售预测、估计需要的资产、估计收入和费用、估计需要的融资数量。 3. 财务预测的方法 （1）销售百分比法（难点，考查形式主要为计算题） 具体计算时有两种方法： ◆根据销售总额确定融资数额 融资数额＝下一年预计总资产－预计总负债－预计所有者权益 ◆根据销售额增加预测融资数额 融资数额＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加 ＝（资产/销售百分比×新增销售额）－ （负债自然增加部分/销售百分比×新增销售额）－ 预计销售额×销售净利润率×（1－股利支付率） （2）财务预测的其他方法（略） 第二节 利润规划 1. 利润规划的概念 利润规划是公司为实现目标利润而综合调整其经营活动的规模和水平，它是企业编制期间预算的基础。 2. 本量利的相互关系（重点、难点，考查形式主要为计算题） （1）损益方程式 ①基本的损益方程式 利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本 ②损益方程式的变换形式 固定成本＝单价×销量－单位变动成本×销量－利润 ③包含期间成本的损益方程式 税前利润＝销售收入－（变动销货成本+固定销货成本）－（变动销售和管理费＋固定销售和管理费） ＝单价×销量－（单位变动产品成本＋单位变动销售和管理费）×销量－（固定产品成本＋固定销售和管理费） ④计算税后利润的损益方程式 考虑税后利润的损益方程式变为 税后利润=利润总额－所得税=利润总额×（1－所得税税率） 税后利润=（单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本）×（1－所得税税率） 变形为 此方程式经常被用来计算实现目标利润所需的销量。 （2）边际贡献方程式 ①边际贡献 边际贡献＝销售收入－变动成本 单位边际贡献＝单价－单位变动成本 ②边际贡献率 边际贡献率＝ ＝ ③变动成本率 变动成本率＝＝ ④边际贡献方程式 利润＝销售收入－变动成本－固定成本 ＝销量×单位边际贡献－固定成本 ⑤边际贡献率方程式 利润＝销售收入×边际贡献率－固定成本 3. 盈亏平衡分析（重点、难点，考查形式主要为计算题） （1）盈亏平衡点的确定 ①盈亏平衡点销售量 盈亏平衡点销售量＝＝ ②盈亏平衡点作业率 盈亏平衡点作业率＝ （2）安全边际和安全边际率 安全边际＝正常销售额－盈亏平衡点销售额 安全边际率＝ 4. 各因素变动分析 （1）分析有关因素变动对利润的影响 影响利润诸因素的变动分析，主要方法是将变化了的参数代入本量利方程式，计算其对利润产生的影响。 （2）分析实现目标利润的有关条件（考查形式主要为计算题） 实现目标利润的销售量＝ 实现目标利润的销售额＝ 第三节 全面预算体系 1. 预算的分类 预算的种类有固定预算、弹性预算、滚动预算、零基预算。 2. 财务预算的编制 （1）现金预算的编制（重点，考查形式主要为选择题） 现金预算由四部分组成：现金收入；现金支出；现金收支差额；资金的筹集与运用。 现金预算的编制要根据一系列的预算来进行。首先要按目标利润进行的销售预测编制销售预算，并在此基础上编制生产预算、产品成本预算、各项费用预算，而后才能得出现金预算。所有部门的预算都对现金预算产生影响。现金预算与其他预算之间的关系，如图1所示。 图1 现金预算与其他预算的关系 （2）预计财务报表（略） 3. 全面预算的作用（略） 4. 实施预算管理应注意的问题（略） 本周要求掌握的内容如下： 基本概念：利润规划、全面预算。 基本理论：财务预测的目标、步骤、财务预测的销售百分比法、本量利的相互关系、盈亏平衡分析、变动分析、全面预算的作用、财务预算的编制。 习题： 【例题1·单选题】边际贡献是指（ ）。 A．销售收入与产品变动成本之差 B．销售收入与销售和管理变动成本之差 C．销售收入与制造边际贡献之差 D．销售收入与产品变动成本加销售和管理变动成本之差 【答案】A 【解析】边际贡献的公式为：边际贡献＝销售收入－变动成本。 【例题2·单选题】若安全边际率为20%，正常销售量为1000件，则盈亏平衡点销售量为（ ）。 A．200 B．800 C．600 D．400 【答案】B 【解析】因为安全边际率与盈亏平衡点作业率二者之和为1，故盈亏平衡点作业率为80%，而盈亏平衡点作业率＝盈亏平衡点销售量÷正常销售量，故盈亏平衡点销售量为1000×80%＝800。 【例题3·单选题】年度预算编制的关键和起点是（ ）。