徐工机械偿债能力之浅析(上).docVIP

徐工机械偿债能力分析一、 公司简介 1、公司历史沿革 徐工集团工程机械股份有限公司(以下简称公司、本公司或徐工机械)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团有限公司以其所属的工程机械厂、装载机厂和营销公司经评估确认后1993年4月30日的净资产出资组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600.00元。 1996年8月经中国证券监督管理委员会批准，公司向社会公开发行2,400.00万股人民币普通股(每股面值为人民币1.00 元)，发行后股本增至119,946,600.00元。1996年8月至2004年6月，经公司股东大会及中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620.00元。公司名称变更为徐州工程机械科技股份有限公司。 2009年6月24日经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]554 号文核准，公司非公开发行人民币普通股（A股）322,357,031股，每股面值人民币1.00元，每股发行价人民币16.47 元，徐工集团工程机械有限公司(以下简称徐工有限)以其所拥有的徐州重型机械有限公司90%的股权、徐州工程机械集团进出口有限公司100%的股权、徐州徐工液压件有限公司50%的股权、徐州徐工专用车辆有限公司60%的股权、徐州徐工随车起重机有限公司90%的股权、徐州徐工特种工程机械有限公司90%的股权，以及所拥有的相关注册商标所有权、试验中心相关资产及负债等非股权资产认购公司非公开发行的股份。公司于2009年8月7日办理工商变更登记手续，变更后的注册资本为人民币867,444,651.00 元。公司名称变更为徐州集团工程机械股份有限公司。 2010年8月4日经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1157号核准，公司向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）163,934,426股，每股面值人民币1.00元，每股发行价人民币30.50元。公司于2010年10月13日办理工商变更登记手续，变更后的注册资本为人民币1,031,379,077.00 元。 2、公司注册地址 江苏省徐州经济开发区工业一区。 3、公司经营范围 公司主要从事工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、环卫机械、商用车、载货汽车、工程机械发动机、通用基础零部件、仪器、仪表制造、加工、销售；环保工程施工。 4、公司组织架构 股东大会为公司的最高权力机构；公司设董事会、监事会，对股东大会负责。公司内部下设证券部、采购部、海外事业部、规划发展部、财务部、审计部、科技质量部、经营管理部、市场部、信息化管理部、人力资源部、武装保卫部、公司办公室、安全督察室、法律办公室。 二、 2008年—2010年偿债能力指标计算 1、短期偿债能力指标计算 单位:元 　 偿债能力指标 报告期 2008年度 200年度 20年度 营运资本（万元） 250353788 25505.2323 42151.7183 流动比率 1.12431.1247 1.2484 速动比率 0.53520.5399 0.6913 保守的速动比率 0.3187 0.4620 0.4962 现金比率 0.0754 0.1520 0.2276 资产负债率(%) 66.0507 66.789360.6684 产权比率196.4066 203.1389 154.2485 有形净值债务率261.2961 275.7285 166.4192 利息偿付倍数 1.22 -1.11 2.22 徐工机械 排名 行业均值 行业最高值 行业最低值 流动比率 1.1243 速动比率 0.5352 现金比率 0.0754 资产负债率(%) 66.05 25 51.29 146.72 0 产权比率(%) 196.41 31 175.906 3,361.43 有形净值债务率261.2961 11 128.4141 1172.01 -1749.39 利息偿付倍数 1.22 徐工机械2006年度财务综合指标 表1-4 指标 徐工机械 排名 行业均值 行业最高值 行业最低值 流动比率 1.1247 速动比率 0.5399 现金比率 0.1520 资产负债率(%) 66.79 32 71.366 1,159.61 15.14 产权比率(%)