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并购贷款的调查与评估 二〇一一年三月 目录 第一章 并购贷款的相关制度 第二章 调查与评估报告的基本框架 第三章 案例交流 附件 并购业务相关文件模板概述 并购融资概述 企业收购多属于重大投资项目，一般需采取多种方式进行融资。 在并购过程中，融资安排是重要一环，有时关系到收购是否能够完成，如有些出售方要求购买方出具证明支付能力的银行保函。 并购融资主要包括股权类融资和债权类融资两大类 债权类：银行贷款（并购贷款）、信托贷款、发行债券、可转债等 股权类：发行股票、认股权证、引入并购基金、直投基金、保险、信托等机构的资金等。 单一的贷款融资方式可能给企业带来较大的财务风险，应搭配使用债权类和股权类融资。 并购贷款相关制度办法 并购贷款是并购整体服务方案的一部分，应通过并购贷款业务机会大力拓展相关的并购顾问业务。 《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发[2008]84号）： 并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。 并购贷款，是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。 并购的资金来源中并购贷款所占比例不应高于50%。 并购贷款期限一般不超过五年。 我行并购贷款制度 《关于印发并购贷款业务管理办法和操作流程的通