第十章时间序列计量经济模型探究.pptVIP

第二阶段误差修正方程的一般形式是： 其中， ＝长期关系模型中的残差。 在具体建模中，首先要对长期关系模型的设定是否合理进行单位根检验，以保证 为平稳序列。其次，对短期动态关系中各变量的滞后项，进行从一般到特殊的检验，将不显著的滞后项逐渐剔除，直到找出了最佳形式为止。通常滞后期在 ＝0,1,2,3 中进行试验。 第四节 格兰杰因果检验 一、格兰杰因果关系 格兰杰因果关系的直观思想: 对于时间序列变量X和Y ，如果X是Y变化的原因，则X的变化应该发生在Y变化之前，而且X的过去值应该有助于预测Y的未来值，但Y的过去值不应该能够预测X的未来值. 作Y关于Y的滞后变量的回归，这相当于是一个有约束回归： 在上述回归中添加X的滞后变量作为独立解释变量，得到一个无约束回归： 如果X是Y变化的原因，无约束回归模型的解释能力应该显著强于有约束回归模型的解释能力。如果存在这样一种关系，称X是Y的格兰杰原因。 反之，如果添加X的滞后变量作为解释变量后，没有显著增加回归模型的解释能力，称X不是Y的格兰杰原因。 二、格兰杰因果检验的实施 根据格兰杰因果关系的意义， 对 是否存在格兰杰因果关系的检验，可通过检验以 为被解释变量的方程中是否可以把 的全部滞后变量剔除掉而完成。 对于两个