股票质押业务a介绍.docVIP

附件1：股票质押业务介绍 一、股票质押业务的两种实现形式 （一）中登质押：通过冻结客户的股票来完成股票质押关系，然后向客户放款，此种模式针对于持有股票市值超过一定金额（一般至少为4000万以上）的单个个人或者机构, 流通股或者限售股均可。 1、中登质押操作流程： 2、中登质押模式不成功的主要原因 （1）融资金额不足信托公司的最低标准 （2）限售股限售期太长（10个月以上） （3）申请质押的股票不符合要求：创业板、ST、PE超过80、PB超过7、上市公司有负面消息等 （4）质押股数超过总股本5% （5）股票流动性差，质押股数超过250日的成交量的7倍 （6）董事长、高管质押的股数超过其持有的25% （二）大宗交易：客户通过大宗交易方式将其股票卖给信托公司帐户，大宗交易完毕时，客户将即时获得股票交易的相应资金。各信托公司对大宗交易股票质押客户的要求不同，较中登质押较低。 大宗交易操作流程： 2、大宗交易模式不成功的主要原因 （1）申请质押的股票不符合信托公司要求：创业板、ST股票、限售股、上年度亏损股票；公司经营业绩不好，盘子太小等其它指标不符合要求；股票停牌。 （2）信托公司报价的质押率和融资利率等客户不接受：客户认为质押率太低；客户认为融资利率太高。 （3）个别客户不接受大宗交易到信托公