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小面额人民币良性循环长效机制研究摘要: 作为货币结构中的重要组成部分，小面额人民币的发行、流通以及回笼一直存在着相较于其他面额人民币更大的困难。本文结合近年来我国市场上小面额人民币的循环情况，对小面额人民币流通中存在的问题及其原因进行剖析，并结合实际提出相应的解决策略。一、小面额人民币的流通现状及面临的问题1. 小面额人民币的定义及流通现状根据中国人民银行的界定，小面额人民币指10元及以下面额的人民币，市场调研数据显示，目前市场对小面额人民币需求量主要集中在10元及1元币值，其中10元人民币的投放量占到了市场总投放量的60%以上，而1元货币投放呈现出硬币和纸币混合投放的特点。另外，5元币的投放量约占小面额人民币总投放量的10%~20%，而5角、1角作为辅助券，投放量相对较少。2. 小面额人民币面临的问题（1）普遍存在供不应求的情况小面额人民币长期处于供不应求的局面。一般来说，小面额人民币在大、中、小城市投放量递减，且城镇投放量大于农村，而农村等欠发达地区往往是小面额人民币需求量更大的地方，这便直接导致了农村及欠发达地方对小面额人民币长期供不应求的局面。即便在城市，银行网点遍布的区域仍然存在供不应求的局面，某些商户的小面额人民币吞吐量较大，在商户前往银行网点兑换小面额人民币时，经常会有网点告知无打算兑换的小面额人民币的情况。（2）小面额人民币的回笼率低小面额人民币存在流转次数多、使用频繁，而相应又存在金融机构回笼耗时耗力以及民众主动回笼意识不强等原因，小面额人民币一般都存在超期服役，投放量远超过回笼量的情况。根据数据显示，在货币回笼方面，10元纸币相对较好，其投放回笼比可达到1.25 : 1左右，在部分经济发达的沿海地区，该比例甚至可达到1 : 1。相对而言，金额越小则该比例就越大，例如1角人民币的投放回笼比常年处于为50:1的水平。考虑到人民在日常消费中更多使用的是小金额人民币，那么小金额人民币超期服役的严重程度可见一斑。（3）小面额人民币的残损度较高一般来说，由于小面额人民币的回笼率低和超期服役现状，其保存程度也存在诸多问题，从银行回收的各面额人民币数据观察，越是面额小的人民币纸币，其残存的程度和比例都大大增加，对于1角、5角等面额，残损比例甚至可以超过50%，其整洁度和完整度皆差强人意。二、造成小面额人民币问题的原因分析早在2012年1月，人民银行就开始着手建立小面额人民币供应工作的长效机制，其主要措施包括建立银行业金融机构小面额现金备付制度、主办网点和主办银行制度等。但是，由于从各自的利益为出发点考量，小面额人民币的供应局面未得到明显的优化，仍然存在诸多问题，其主要原因如下：小面额人民币投放、使用和回收的区域性矛盾小面额人民币的投放主要由银行的各个网点来完成，也就是说，银行网点越密集，小面额人民币的投放量也就相应的越大，其获得小面额人民币也就越容易；相对应的，银行网点越多，小面额人民币的回收工作开展起来也更容易一些。很明显，大、中、小型城市的银行数量逐步递减，到了乡村网点就更少了，许多乡镇甚至没有正规的银行网点，只存在一些分理处。也就是说，大、中、小型城市至乡镇，小面额人民币的投放量呈明显递减趋势，其回收的困难程度自然也就呈几何级数型上升。究其根本，主要在于经济欠发达地区的金融业往往也较落后，不需要配置那么多的金融机构，从而出现金融网点少，人员、设备配置不足，操作不规范等，人民手中的小金额人民币不足又难以兑换，从而进一步便出现劣币驱逐良币，人民币超期服役的现象。然而与此冲突的是小面额人民币的使用情况，大城市的小面额人民币使用频率已经越来越低，其主要原因是各大银行都推行自己的借记卡和信用卡，以及其搭载的IC芯片的快捷支付功能；除此之外，各大互联网运营商推出了各种各样的支付平台，而各大商户为了实现更多的盈利也响应号召配备了相应的支付装置，人们仅仅使用手机和相应软件就可以轻松实现购买和支付。这大大降低人民币，特别是小面额人民币的使用频率，越是发达的区域，这样的情况就越多。然而在越落后的乡镇，上述的这些便捷支付的条件就差了太多，许多地区甚至连网络信号都差强人意，配备POS机的商户都屈指可数，更不用谈基于支付平台的手机支付功能了。也就是说，越是落后的小型城市和乡镇，其对于小面额人民币的需求和使用量也就越大，使用的也越发频繁，这与之前分析的小面额人民币投放量恰好是相反的。越是需要的区域越得不到小面额人民币的供给，长期以往这种矛盾必然造成小面额人民币的诸多问题，譬如人民币的超期服役，或是落后地区从发达地区获得小面额人民币后却无法再回流到发达地区造成回笼困难等。币种设计及人们的使用习惯与回笼难之间的矛盾人民币针对不同的面额设计了不同的大小，一般来说，面额越大，其纸币面积也就越大，具体的尺寸数据如下：不同面额人民币的长宽尺寸 （单位：毫米