01利率风险Ⅰ.pptVIP

利率风险 衡量和控制利率风险已成为现代金融机构管理者面对的头等大事 分析金融机构在利率易变的环境中，衡量因资产与负债到期不匹配而面临的缺口风险的几种不同的方法 再定价模型（或资金缺口模型 Funding gap model） 到期模型 持续期模型 再定价模型 再定价模型或称资金缺口模型 帐面价值现金流量分析再定价缺口（repricing gap） 分析在一定时期内，金融机构从其资产上所赚取的利息收入和对其负债所支付的利息之间的再定价缺口。 再定价到期分类 商业银行按季度进行汇报，按下列不同到期的资产和负债的再定价缺口： ·一天； ·一天至三个月； ·三个月至六个月 ·六个月至十二个月； ·一年至五年； ·五年以上。 该制度下，银行通过观察其资产负债表上每项资产和负债的利率敏感性来计算每级到期的再定价缺口。 再定价缺口 再定价模型 再定价模型表明净利息收入的风险暴露情况(或者说收入的风险程度) ΔNIIi = 在第i个到期等级内，净利息收入的变化值 GAPi = 在第i个到期等级内，资产和负债帐面价值之间的美元差额 ΔRi = 在第i个到期等级内，对资产和负债造成影响的利率的变化值 计算利率暴露大小 在第一个到期等级内，如果缺口为负一千万美元，同时联邦基金利率上升1个百分点，那么银行未来净利息收入的年度变化为：