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第六章 流动资产投资 流动资产投资概述 现金管理 应收账款管理 存货管理 第一节流动资产投资概述 一、流动资产的种类及其投资特点 （一）种类 1、按资产的占用形态分 现金、短期投资（交易性金融资产）、应收账款、存货 2、按资产的变现情况分 速动资产、流动资产 3、按资产的占用时间分 临时性流动资产：随季节性需求而变化的流动资产 永久性流动资产：满足企业长期经营需要的流动资金 （二）流动资产投资的特点 1. 回收时间短. 2. 变现能力较强. 3. 数量波动大. 4. 资金占用形态经常变动. 5. 投资次数较频繁 二、流动资产的投资策略 （一）流动资产的投资规模 是指流动资产占整个资产的比重，比重越大，投资规模越大；投资规模越大，经营风险越小，但盈利性较差，因此可分为三种策略： A:保守型 B:稳健性 C:进取型 （二）流动资产内部结构 主要为：现金、短期投资、存货的比例 应收账款受信用政策制约 （三）风险和收益 既考虑财务风险，又考虑资本收益，两者的权衡 追求：合理甚至最佳的流动资产持有额度（投资量） 第一节 现金管理 现金:是指占用在各种货币形态上 的资产，包括库存现金、活期银行存款及其他货币资金. 现金资产的特点: 变现能力(流动性)最强 盈利能力(收益性)最弱