江苏南江智能装备股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿）.docxVIP

江苏南江智能装备股份有限公司公开转让说明书声明公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 江苏南江智能装备股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项：一、宏观经济波动引致的下游客户缩减固定资产投资的风险公司产品主要为包装机械设备等大型生产设备，对客户而言均属于固定资产的资本性投入，受到客户扩产预算、设备更新计划的影响，一般生产企业在采购大型生产设备时，均需要考虑未来数年的发展趋势和盈利计划，在预测未来数年的盈利能够收回固定资产投资时，才会做出购买的决策，若宏观经济形势出现波动导致客户对未来经济发展信心不足，或者宏观经济低迷使得客户资金状况不佳，客户推迟或减少投资会对公司经营业绩产生不利影响。二、核心技术失密的风险公司主要产品的技术含量较高，目前已获得 2项国家发明专利、6项国家实用新型专利。但是公司核心技术有一部分是在生产过程中不断尝试、改进、创新形成的生产工艺技术，属于不适合申请专利的非专利技术。公司采取了完善的技术保密措施保护公司的核心技术，但不能完全排除核心技术失密或被他方盗用的风险，如公司核心技术失密，将会对公司的市场竞争力和业务发展产生不利影响。三、行业竞争风险我国包装专用设备行业处于成长期，大多数企业处于技术水平较低、规模较小、产品同质化严重的同一水平线上，竞争激烈，只有少数企业实力雄厚，具备市场引导能力。目前在高端装备制造业智能化、高效化、节能化的工业化进程中，包装专用设备制造行业迎来新一轮洗牌，企业在行业变革的过程中将面临竞争加剧的风险。四、研发风险为保持公司的市场竞争力，公司在不断的研发新产品、新功能。2016年 1-4月、2015年度、2014年度研发费用分别为44.20万、185.50万、159.21万，研发费用逐年增长。但是研发成果不能直接转化为公司的经济效益，技术需要转1 江苏南江智能装备股份有限公司公开转让说明书化为产品并开拓一定的市场才能为企业带来利润。在技术转化的过程中，可能会遇到诸多问题，比如成本太高、已有更新的产品或技术等等。所以并不是所有的技术都能产业化成功，公司需要面对部分技术难以带来利润的风险。五、应收账款增长较快风险2016年4月30日、2015年末、2014年末应收账款余额为749.22万元、270.16万元和 178.70万元，应收账款余额大幅增长。同时由于销售收款收到的现金减少，导致 2016年 4月末和2015年末经营活动现金流量净额为负数。因此，若未来应收账款仍保持高增长率且客户还款不及时，将对公司的现金流量造成一定压力。六、实际控制人不当控制的风险公司的控股股东为徐志林，实际控制人为徐志林、张海红和徐磊，徐志林担任公司的董事长兼总经理，张海红、徐磊担任董事。实际控制人能够在公司经营决策、人事、财务管理上均能施加重大影响。股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，公司自成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。七、出口退税政策变化的风险公司主营的包装机械产品出口享受国家的出口退税政策优惠，公司目前适用的出口退税率为15%。报告期内，2016年1-4月、2015年度和2014年度，公司享受增值税出口退税政策的退税额分别为 25,961.81元、489,808.88元和1,416,666.52元，分别占当期净利润的-3.02%、25.66%、86.60%。出口退税率受到国家对出口宏观政策的影响，税务机关可能降低退税率或取消退税，将直接减少利润额，在一定程度上影响公司的经营业绩和产品的国际市场竞争力。八、汇率变动风险报告期内汇兑损失金额及占净利润比重情况如下：2 江苏南江智能装备股份有限公司公开转让说明书单位：元项目汇兑损失(“－”号表收益)净利润2016年1-4月-12,757.84-858,969.711.49%2015年度-28,859.081,908,603.11-1.51%2014年度-8,260.861,635,834.27-0.50%占比净利润比重报告期内，公司