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吉林省一机分离机械制造股份有限公司公开转让说明书 吉林省一机分离机械制造股份有限公司公开转让说明书声 明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-1 吉林省一机分离机械制造股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司提醒投资者应认真阅读公开转让说明书全文，并特别注意下列重大事项提示。除重大事项提示外，本公司特别提醒投资者应认真阅读公开转让说明书“第四节 公司财务”之“八、风险因素和应对措施”的全部内容。一、市场竞争风险我国滤油机行业中小企业居多，主要集中在安徽、重庆、江苏、吉林等地，比较大的滤油机厂家主要是吉林一机、重庆渝能、泰州市宏泰电力设备有限公司等，大部分企业主要在国内中低端市场展开竞争，市场竞争激烈。另外，国外麦克菲尔（MICAFIL）ABB滤油机、日本加藤滤油机等外资企业主要在高端滤油机领域与国内滤油机厂家竞争。若公司不能保持自己的竞争优势，不断更新产品性能，提高服务质量，在不断加剧的竞争中，公司存在产品落后、市场份额萎缩的风险。二、季节性波动导致的经营风险公司的客户主要是变压器厂、电网公司、送变电工程公司及电建公司等，以国有企业为主，这些单位对产品的采购一般遵守较为严格的预算管理制度。通常在上年末制定下一年度的采购计划，需要通过预算、审批、招标、合同签订等流程，采购周期相对较长，第一季度基本上没有招投标活动，实质上的招投标大概在第二季度开展，第一、二季度通常是采购淡季。公司第一、二季度投标较少，导致该期间的营业收入和利润较少，业绩存在季节性波动。同时较少的现金流入可能导致公司在部分时段存在资金紧张的风险，进而影响公司业务的拓展。三、公司总体规模较小、抗风险能力较弱的风险截至 2016年 4月 30日，公司总资产为 2,049.00万元，净资产为 666.85万元，公司资产规模较小。2014 年、2015 年及 2016 年 1-4 月，公司营业收入累计约为 3,658.22 万元，公司收入金额较小。公司资产和收入规模较小，导致公1-1-2 吉林省一机分离机械制造股份有限公司公开转让说明书司抵御市场风险的能力较弱。四、应收账款账面价值较大的风险2014年 12月 31日、2015年12月 31日、2016年4月 30日，公司应收账款账面价值分别为 6,743,868.20 元、8,889,657.14 元、7,089,707.41 元，占相应期末资产总额的比例分别为 29.91%、33.00%、34.60%。公司应收账款账面价值占资产总额的比例逐年增加，给公司带来回款压力，一旦公司的应收客户款项由于行业系统性风险等原因无法收回，可能引起公司发生大额坏账的风险。五、公司偿债能力风险2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日及 2016 年 4 月 30 日，母公司资产负债率分别为 87.94%、79.64%及 39.52%，合并报表资产负债率分别为 65.69%、63.58%、67.46%，资产负债率偏高。未来公司若有大量应收账款不能及时收回，或者银行压缩贷款额度，可能造成公司短期流动资金紧张，从而给公司的经营业绩产生较大不利影响。六、主营业务依赖单一市场的风险公司主要客户为变压器厂、电网公司、送变电工程公司及电建公司。近两年一期，公司前 5 名客户中电力行业销售收入占当期营业收入的比例分别为29.02%、41.66%、71.56%，公司来自电力行业的收入占比较高。虽然公司在细分行业的市场份额较为稳定，客户忠诚度较高，由于公司对电力建设项目投入规模存在较大依赖，存在客户市场相对单一的风险。电力行业属于国家战略性基础行业，受国家宏观经济政策及产业政策导向影响较大。如果由于政策变化等原因导致公司主要客户的订单减少，将对公司的销售收入产生不利影响。七、业绩依赖退税及税收优惠的风险本公司的子公司云瀚电力属于安置残疾人单位。报告期内，根据《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92 号），实际安置的每位残疾1-1-3 吉林省一机分离机械制造股份有限公司公开转让说明书人每年可退还的增值税的具体限额，由县级以上税务