短期償債能力分析.pptVIP

短期償債能力分析 學習重點 壹、短期償債能力之意義 貳、短期償債能力分析 參、短期償債能力分析之應用 學習重點 短期償債能力之意義 流動資產、流動負債與營業週期 短期償債能力的指標：流動比率、速動比率、存貨信賴度、營運資金、現金比率 壹、短期償債能力之意義 支付長期債務利息與本金的能力，即為長期償債能力；支付短期債務利息與本金的能力，即為短期償債能力。 短期償債能力的衡量著重在流動資產與流動負債的相對關係，以及營業活動產生之現金流量。 貳、短期償債能力分析 由於短期債權人債權即將到期，比較關切企業的短期償債能力，因而短期流動性的評估常為短期債權人所採用。 在評估短期償債能力前，首先須注意有關流動資產與流動負債是否已正確分類。 流動資產 流動資產（Current Assets）依其流動性大小順序排列，包括現金及約當現金、有價證券、應收款項、存貨及預付款項等。 現金及約當現金 現金係指可充為交易之媒介；銀行可接受它為存款而債權人可接受它為支付款項。 補償性存款依法受有限制時，在財務報表中需分開列示；否則亦應於報表附註中揭露。 約當現金（Cash Equivalents）主要是短期（投資日起三個月內到期）的貨幣工具，如： 等，這些雖然不是現金，但短期內即可變現，所以在報表上通常與現金合併列示。 有價證券 指短期投資之股票、債券及商業本票等，有活潑之交易市場，並