金融基础知识分解.ppt

谢 谢 大 家 谢 谢 大 家 一、货币 货币的功能(P209) 交换媒介：最基本最重要 价值尺度： 贮藏手段：保持购买力 延期支付标准： 货币的形式(P210-212) 实质货币：商品货币与贵金属货币（足值） 代表实质货币：可随时兑换等值贵金属 信用货币：不足值，包括纸币、劣金属货币及辅币、使用支票的活期存款、银行卡及单用途借记卡 准货币：定期存款、通知存款、汇票本票、有价证券、外汇黄金 (了解P212表) 货币层次（P214） M0=流通中现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+储蓄存款+定期存款 M3=M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+非银行机构存款 （注意计算;P214-215流动性含义） 货币的价值 （P215-216） 对内价值（交换价值）：货币购买力，用物价指数衡量 对外价值（汇率） 货币制度(P217) 核心是货币的标准和计量单位，即货币本位；本位货币具有无限法偿能力，是一切交易行为最后的支付工具。 形式：金属本位制（银本位、复本位和金本位）；不兑换纸币本位制 通货膨胀与通货紧缩(P220-230) 通货膨胀种类：温和的、急弛的、恶性的 通货膨胀原因：需求拉上、成本推动、输入型、结构型（需求结构转移型、部门差异型、斯堪的纳亚型） 通货膨胀的效应： 对经济增长：有益论与有害论 对就业：菲利普斯曲线 对收入和财富再分配：有利于变动收入者、债务人和政府 削弱市场机制对经济的调节功能 通货膨胀的治理 控制货币供应量 调节和控制社会总需求 增加商品的有效供给 限制价格、指数化等 通货紧缩的原因 紧缩的财政货币政策 经济周期的变化 投资和消费的有效需求不足 结构失调 通货紧缩的影响 导致总需求不足 影响货币的正常运转 增加社会动荡 通货紧缩的治理：扩张的财政货币政策 二、信用 信用的本质与形式(P230)：商业信用；银行信用；国家信用；消费信用（分期付款、消费信贷、信用卡）；国际信用 信用创造：前提（部分准备金制度、非现金放款）；过程；决定因素（货币乘数）；几个重要概念（原始存款和派生存款、基础货币、货币乘数）P235；政府与非银行金融机构信用创造 三、利率 利息与利率的含义(P237) 利率的种类 按计息时间分年利率、月利率、日利率 按决定方式：官方利率与市场利率 按是否可调整：固定利率与浮动利率 按是否反映通货膨胀：名义利率与实际利率（费雪效应） P239 利率体系(P240-243) 利率风险结构（同期限）和期限结构 利率体系构成：中央银行基准利率（存款准备金率、再贴现利率、再贷款利率）；银行间利率（拆借利率、银行间国债市场利率）；存贷款利率；市场利率（证券交易所债券市场利率、民间利率） 决定和影响利率变动的因素 社会平均利润率 借贷资金供求 央行货币政策 预期通货膨胀 国际利率水平与汇率 其他：借贷期限、风险、担保品、借款人信用等级等 （利率作用P244,流动性陷阱) 利率市场化：利率决定方式 与金融自由化（国内金融自由化：利率市场化、金融机构业务自由化、金融监管自由化；金融国际化：浮动利率制、资本自由流动） 次序：先降低利率管制；贷款先于存款；长期存款先于短期存款；大额存款先于小额存款 四、汇率 外汇：以外币表示的用于清偿国际间债权债务关系的支付手段和工具。包括外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、特别提款权、其他外汇资产。 汇率及标价方法：直接标价法与间接标价法（须理解） 影响汇率因素：经济增长速度；国际收支状况；通货膨胀差异；利率差异；心理预期 汇率对经济的影响（以外币汇率上升为例） 对国内：刺激总供给；刺激出口行业与进口替代业；增加就业；增加国民收入 对国际收支：改善贸易收支（马歇尔-勒纳条件；J曲线效应:P251）；资本流动取决于预期；影响储备价值与比重 对国际经济关系：贸易报复 外汇市场管理内容（P252） 外汇市场干预方式 非冲销式（浮动汇率下有效） 冲销式干预 汇率制度：2005.7.21以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制度 （P256） （外汇市场P257） 五、金融市场 金融市场要素：交易对象为货币资金；交易主体包括个人企业政府及金融机构；交易工具；交易价格是利率 金融市场功能：便利筹资和投资；促进资本集中；方便资金灵活转换；合理引导资金流向流量；有利于中央银行宏观调控的灵活性。 金融市场类别 按资产要求权分债务市场与股权市场P264 按期限分货币市场和资本市场P265 按是否首次发行分一级市场和二级市场P266 六、金融机构 商业银行（抵押贷款） 性质：经营金融资产和负债业务，以追求利润为经营目标、多功能、综合性的金融企业。 职能：支付中介；信用中