京师律所私募基金法律业务0628总结.pptVIP

 《私募基金内控指引》解读 第五条 ?私募基金管理人内部控制应当遵循以下原则： （一）全面性原则。内部控制应当覆盖包括各项业务、各个部门和各级人员，并涵盖资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等主要环节。 （二）相互制约原则。组织结构应当权责分明、相互制约。 （三）执行有效原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。 （四）独立性原则。各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。 （五）成本效益原则。以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。 （六）适时性原则。私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。  《私募基金内控指引》解读 解读：第五条相比于之前的《征求意见稿》，在全面性原则中，增加了“运营保障”环节的要求。实践中，私募基金作为一家公司，“运营保障”作为内部组织运作管理和软硬件的技术支持，往往也是内部控制是否有效的关键环节。另外，在这里强调了组织机构权责分明及其相互制约，强调了部门和岗位职责的独立性以及财产及其运作的分离性，保持与《征求意见稿》相一致。  《私募基金内控指引》解读 第七条至第十二条规定了内控环境要