融资管理制度1).doc

目 录 总 则 3 （一）目的 3 （二）融资定义 3 （三）融资的原则 3 （四）适用范围 3 一、融资组织与决策 4 （一）财务部融资责任 4 （二）融资决策程序 4 （三）融资政策的选择 4 二、权益资本融资 6 三、 债务资本融资 7 （一）债务资本融资方式： 7 （二）公司短期借款融资程序： 7 （三）短期借款的管理 7 （四）长期借款融资程序及管理 7 （五）债务性融资的报批材料管理 8 四、 融资风险管理 9 （一）风险评价的负责部门 9 （二）公司融资风险的评价原则： 9 （三）风险评价方法 9 附 则 10 附件一：资本成本计算 11 附件二：资本成本分析表 12  总 则 （一）目的 为规范公司融资行为，降低资本成本，减少融资风险，提高资金利用效益，依据国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定本办法。 （二）融资定义 本制度所指的融资，包括权益资本融资和债务资本融资两种方式。权益性融资是指融资结束后增加了企业权益资本的融资，如；债务性融资是指融资结束后增加了企业负债的融资，如向金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。短期债务性融资，是指期限不超过一年（含一年）的债务性融资。长期债务性融资，是指期限超过一年（不含一年）的债务性融资。 一、融资组织与决策 根据融资方案的不同，按照公司章程的规定，在授权范围内，由公司财务部和董事会具体实施全公司的融资工作。 （一）财务部融资责任 财部公司主要： 制订公司融资管理办法提出融资方案，并负责落实提出或审查公司重点项目融资方案重大经营项目的融资，由部门提出融资需求和建议方案，公司在审批投资项目时一并审批其融资方案。项目实施阶段，融资方案或融资规模需要改变的，变动数额报公司董事会批准后办理 二、权益资本融资 公司根据经营和发展的需要，依照法律、法规的规定，经董事会分别作出决议，可以采用下列方式增加权益资本： 增加新股东和新股本； 向现有股东增加股本； 寻求上市融资。 权益性资本融资应根据公司的长远发展战略及资本市场的状况，在满足基本发行条件时，以尽可能低的募集成本募集公司发展所需资金。 权益性资本融资的顺利募集需要以下各方面的配合： 对资本市场动态的跟踪分析。 公司在资本市场的形象维护。 已募集资金投向和使用的严格管理。 与效益良好企业、优秀中介机构的积极配合。 三、 债务资本融资 财务部统一负责公司债务资本的融资工作。 （一）债务资本融资方式： 通过银行贷款获取短期借款、长期借款。 其他金融机构的借款。 融资租赁 （二）公司短期借款融资程序： 财务部根据财务预算和资金计划确定公司短期内所需资金，编制融资计划表； 按照融资规模大小，分别由财务总监、总经理和董事会审批融资计划； 财务部负责签定借款合同并监督资金的到位和使用，借款合同内容包括借款人、借款金额、利息率、借款期限、利息及本金的偿还方式、违约责任等。 双方法人代表或授权人签字。 （三）短期借款的管理 财务部在短期借款到位当日按照借款类别在短期借款台帐中登记。 财务部负责监督借款资金的使用，原则上应按照借款计划使用该项资金，不得随意改变资金用途。 财务部及时计提和支付借款利息。 财务部应建立资金台账以详细记录各项资金的筹集、运用和本息归还情况。 （四）长期借款融资程序及管理 长期债务资本融资包括长期借款、融资租赁等方式。(以下只考虑长期借款) 长期借款必须编制长期借款计划使用书，包括项目可行性研究报告、项目批复、公司批准文件、借款金额、用款时间与计划、还款期限与计划等。 财务总监、总经理和董事会依其职权范围审批该项长期借款计划。 财务部负责签订长期借款合同，其主要内容包括贷款种类、用途、贷款金额、利息率、贷款期限、利息及本金的偿还方式和资金来源、违约责任等。 长期借款利息的处理按照《企业会计制度执行》。 （五）债务性融资的报批材料债务性融资的报批材料应包括以下内容： 融资款项的用途及用款项目背景情况；用款与还款计划； 融资数量与债权人； 担保方式与内容； 用款项目经济性与还款能力分析；其他需要说明的事项。四、 融资风险管理 （一）风险评价的负责部门 融资风险的评价由财务部负责。 （二）公司融资风险的评价原则： 以投资和资金的需要决定融资的时机、规模和组合。 充分考虑公司的偿还能力，全面地衡量收益情况和偿还能力，做到量力而行； 负债率和还债率要控制在一定范围内； 融资要考虑税款减免及社会条件的制约。 融资成本是决定公司融资效益的决定性因素，对于选择评价融资方式有重要意义。财务部应采用加权平均资本成本最小的融资组合评价公司资金成本以确定合理的资本结构（长期资本的资金成本计算见附件）。 （三）风险评价方法 融资