禾嘉股份限公司财务报表分析.doc

目录 一 摘 要 ……………………………………………………………………………….2 二 引言 2 三 四川禾嘉股份有限公司财务报表和相关指标分析 2 （一 ）资产负债表分 2 1 资产结构分析 2 2 负债初步分析 4 3 所有者权益初步分析 6 （二 ）利润表的初步分析 8 1 净利润形成的初步分析 8 2 利润总额的变动分析 8 3 息税前经营利润分析 8 4 财务费用分析 9 5 公允价值变动收益分析 11 6 投资收益分析 11 （三） 现金流量的初步分析 12 1 现金流量净额形成的初步分析 12 2 现金流入和现金流出形成的初步分析 12 3 现金流入形成初步分析 13 4 现金总流出形成初步分析 14 （四 ）偿债能力分析 16 1 短期偿债能力分析 16 2 长期偿债能力分析 17 四 盈利能力分析 17 五 营运能力分析 18 六 存在的问题和对策 19 七 研究局限性 19 参考文献 20 四川禾嘉股份有限公司财务报表分析 摘 要：本文根据四川禾嘉股份有限公司2011年度的财务报表，对公司进行了横向和纵向比较分析，说明了原因和得出了相关结论。对该公司的财务报表进行分析时，计算了企业的几项主要财务指标，通过对这几项指标的分析，表露了该企业的经营方针的正误性，揭示了该企业的经营状态和存在的高负债等各方面的问题，针对这些存在的问题提出了具体的解决方法。 关键词：财务分析；财务报表；存在问题；解决问题 一、公司简介 四川禾嘉股份有限公司。是一所上市公司，是一家专门从事绿色研究和开发，在国内外享有很高的荣誉。像这样的一个大公司，应该要做好可持续发展的方针战略，并及时了解公司的发展状况。 本文从一个财务报表使用者的角度出发，通过横向纵向比较分析，并且运用相关比率法、比较分析法对四川禾嘉股份有限公司近期的财务报表进行分析，对公司做盈利能力分析、偿债能力分析和营运能力分析，探究其企业的经营方针的正误性，揭示其企业的经营状态等各方面的问题。并提出相关的结论和建议。本文主要可分为以下几个部分： 第一部分主要是计四川禾嘉股份有限公司2011年的财务报表进行了分析，计算了企业的几项主要财务指标，从中说明其公司的经营状况。 第二部分是结论和建议。根据前面的分析，总结了有关情况，并指出存在的问题和不足，并提出相关的见解和建议。 二、四川禾嘉股份有限公司财务报表和相关指标分析 （一）资产负债表分析 1、资产结构分析 运用比较分析法分析，该方法可以了解企业流动资产的增减变动情况和变动原因，根据资产负债表(见附表)可编制表77038 77726 -688 -0.89 100 100 流动资产 47763 48907 -1144 -2.34 62.00 62.92 -0.92 非流动资产 29275 28819 456 1.58 38.00 37.08 0.92 长期股权投资 11180 10160 1020 10.04 14.51 13.07 1.44 固定资产 8934 9952 -1018 -10.23 11.60 12.80 -1.2 无形资产 2234 2438 -204 -8.37 2.90 3.14 -0.24 存货 1162 1268 -106 -8.35 1.51 1.63 -0.12 交易性金融资产 1795 47 1748 3719.15 2.33 0.06 2.27 应收票据 1928 471 1457 309.34 2.50 0.60 1.9 预付款项 642 444 198 44.59 0.83 0.57 0.26 从表上看出，该公司的2011-01月总资产比2011-12月减少688万元，降低幅度为0.89%，总资产减少的主要原因流动资产的减少超过非流动资产的增加；流动资产减少1144万元，减少率为-2.34%，非流动资产比2009年增加了456万元，增长幅度为1.58%。 从资产的结构变动可以看出，流动资产的比重由2011-01月的62.92%下降到62.00%,非流动资产的比重由37.08%上升到38.00%。这种变动的后果是使企业的资产流动性下降，经营风险增加，但资产的收益增加。 流动资产、固定资产和长期投资变动的原因，需要通过进一步分析其构成项目的变动来寻找。 表2.四川禾嘉股份有限公司货币资金规模和结构变动分析表 项目 规模(单位：万元） 结构(占流动资产比重%) 2010 2011 增减额 增减率（%） 2010 2011 结构变动 货币资金 14928 11834 3094 26.15 31.25 24.20 7.05