第三章收表及财务分析.ppt

第三章 收益表及财务分析 收益表就是反映企业在特定时期的收入、费用、利得和损失以及净收益的报告。收益表可以采取多步式方式，也可采取单步式方式。单步是收益表就是把主要业务的收入和次要业务的收入加总计算收入总额，主要业务的费用与次要业务的费用加总计算费用总额，然后利用收入总额与费用总额之差计算净收益和每股收益率。 E:\Accoutningmana\单步式收益表.doc 多步式收益表就是把主要业务的收入与费用同次要业务的收入与费用分别开来，分别列出毛利、经营收益、税前收益和净收益。简化的多步式收益表如下：E:\Accoutningmana\单步式收益表.doc 一般来说，多步式收益表提供了大量的有关企业主要经营业务的有用数据。美国的企业绝大部分采取多步式收益表，但需要在其他经营收益与费用部分详细列举非正常或非经常项目、不合并报表的子公司的股权收益、中断经营的损益、特别收益或者损失、会计政策变更的累积影响收益、少数股东权益的损益。 收益表的通常项目 销售净额就是主要产品的销售收入扣除销售折扣、退回和折让后的净额。销售成本就是主要产品销售时的产品成本，在批发和零售企业的销售成本等于期初存货加上当期采购减去期末存货的余额，在制造企业等于生产成本，在服务企业等于服务成本。其他经营收入就是主要业务采取直接经营外的各种方式获得的收入，如租赁收入、特许权收入等。租赁经常分为经营租赁和融资租赁两种。如果租赁的实质是一项涉及产权转移的安排，那么，这种租赁就是融资租赁，否则就是经营租赁。 经营费用包括销售费用和管理费用两部分，销售费用(selling expenses)就是产品销售环节发生的各种费用，如广告费、销售佣金、销售中耗损的材料费、销售部门的固定资产折旧等。管理费用(administrative expenses)就是为生产和销售提供服务的各种企业经营活动所发生的管理费用，包括办公人员薪酬、保险费、电话费、坏帐费用等。其他收益或者费用就是与企业的主要经营活动没有直接联系所获得收益或者费用，如股利、利息、出售资产的利得或者损失、多余仓库出售的租金等。 收益表的特别项目 1、非正常或者非经常项目。 非正常或者不经常发生的项目，如销售有价证券的利得、应收账款的减值损失、存货的减值损失等，当数额较大时，必须分别以税前金额逐项列示。通过附注中披露的现行所得税税率或者用税前收益除以所得税费用，可以合理估计所得税的影响。需要注意的是，在呈报所得税时，经营收益的税率往往与资本投资损益的税率是不相同的。 收益表的特别项目 2、不合并报表的子公司的股权收益。如果企业采取权益法核算其少数股权的股票投资，则投资者在其报表上按照所持股份计算的利润比例列示股权收益或者损失。在进行营利能力分析时，由于大多数营利能力的指标是将收益表与资产负债表、现金流量表的数据联系起来计算，收益表外的其他报表的数字可能并不包含未合并公司的有关财务数据，结果可能导致分子与分母的含义不一致。比如，收益与销售收入的比率会因为权益收益的缘故被歪曲，因为销售收入不包括子公司的销售收入，而收益包括母公司和所属的未合并子公司的股权收益。 收益表的特别项目 3、与经营有关的所得税。所得税费用包括已付所得税和递延所得税，以报告利润为基础计算的所得税单独报告在此，不包括以税后净额列示项目的税额。 4、中断经营。非正常项目的一种常见类型就是转让或者处理出售部分生产线，或者停止某经营分部的经营。如果被处置的资产符合中断经营的标准，则中断经营资产部分的收益或者损失，包括被停止经营部分的经营成果，应在收益表中按照税后金额单独列式。在进行财务分析时，最好把中断经营有关的项目从资产负债表中剔出，剔除时不需要对所得税进行调整。 收益表的特别项目 5、特别/非常项目。特别项目就是指不经常发生的、性质上与正常经营内容不同的重大事项或者交易业务，如重大灾祸、财产征用、新颁布的法律禁止的事项、债务取消产生的重大收益或者损失、前期亏损抵减当年税额。特别项目必须在扣除相应的税额后单独列示，特别项目对每股盈利的影响也需要单独列示。在进行利润率的趋势分析时，需要提出特别项目因素，但是，分析人员在进行辅助分析时，要充分注意到特别项目的巨大影响。 收益表的特别项目 6、会计政策变更的累积影响。如果会计政策变更对以前年度损益产生累积影响，这部分累积影响需要以税后净额在变更年度的收益表中作为会计政策变更累积影响反映。累积影响在会计政策变更当年的收益表中单独列示，通常列示在净收益的上方。如果会计政策变更产生累积影响，往往需要计算过去期间的特别项目前的收益和净收益的备考数据。所谓备考数据，就是假设所有过去期间也适用新的会计政策时其特别项目前的利润额。这种假设性的数据是在收益表的底部作为附加内容列示的。在会计政策放生变更时，会计报表