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财务成本管理公式总结财务报表分析短期偿债能力比率营运资本=流动资产-流动负债=（总资产-非流动资产）-（总资产-非流动负债-股东权益）=（股东权益+非流动负债）-非流动资产=长期资本-长期资产营运资本数额越大，财务状况越稳定。流动比率=流动资产÷流动负债=1÷（1-营运资本÷流动资产）速动比率=速动资产÷流动负债（货币资金、交易性金融资产、各种应收款等，在较短时间内可以变现，称为速动资产）现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债（现金资产，不同于其他速动资产，可以直接偿债，而不是像应收款项那样需要等待不确定的时间）现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债长期偿债能力比率资产负债率=总负债÷总资产资产负债率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。资产负债率还代表企业的举债能力。一个企业的资产负债率越低，举债越容易。①产权比率=总负债÷股东权益②权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率=1÷（1-资产负债率）产权比率表明每一元股东权益借入的债务额，权益乘数表明每一元股东权益拥有的资产额，它们是两种常用的财务杠杆比率。长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息费用是指本期全部应付利息，不仅包括计入利润表财务费用的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息。利息保障倍数表明每一元利息支付有多少倍的息税前利润作保障，它可以反映债务政策的风险大小。利息保障倍数越大，利息支付越有保障。现金流量利息保障倍数=经营现金活动流量净额÷利息费用安全性大于利息保障倍数经营活动现金流量净额债务比=经营活动现金流量净额÷债务总额该比率表明企业用经营活动现金流量净额偿付全部债务的能力，比率越高，偿还债务总额的能力越强营运能力比率①应收账款应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）=365÷周转次数应收账款与收入比=应收账款÷销售收入②存货存货周转次数=销售收入÷存货为了评估资产的变现能力需要计量存货转换为现金的金额和时间，应采用销售收入；为了评估存货管理的业绩，应当使用销售成本计算存货周转天数=365÷周转次数存货与收入比=存货÷销售收入③流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷周转次数流动资产与收入比=流动资产÷销售收入④营运资本周转率营运资本周转次数=销售收入÷营运资本营运资本周转天数=365÷周转次数营运资本与收入比=营运资本÷销售收入⑤非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷周转次数非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入非流动资产周转率反映非流动资产的管理效率，主要用于投资预算和项目管理分析，以确定投资与竞争战略是否一致，收购和剥离政策是否合理等。⑥总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷周转次数总资产与收入比=总资产÷销售收入盈利能力比率销售净利率=净利润÷销售收入该比率越大，企业的盈利能力越强。总资产净利率=净利润÷总资产=（净利润÷销售收入）×（销售收入÷总资产）=销售净利率×总资产周转次数该比率是企业盈利能力的关键，提高权益净利率的基本动力是总资产净利率。权益净利率=净利润÷股东权益市价比率①市盈率市盈率=每股市价÷每股收益每股收益=净利润÷流通在外的普通股加权平均股数每股收益=（净利润-优先股股利）÷流通在外的普通股加权平均股数市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期，相当于每股收益的资本化②市净率市净率=每股市价÷每股净资产每股净资产=普通股股东权益÷流通在外普通股股数③市销率市销率=每股市价÷每股销售收入=（每股市价÷每股收益）×（每股收益÷每股销售收入）=市盈率×销售净利率每股销售收入=销售收入÷流通在外的普通股加权平均股数杜邦分析体系权益净利率 =销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 =总资产净利率×（1+产权比率）管理用财务报表①管理用资产负债表资产=经营资产+金融资产=（经营性流动资产+经营性长期资产）+（短期金融资产+长期金融资产）负债=经营负债+金融负债=（经营性流动负债+经营性长期负债）+（短期金融负债+长期金融负债）净经营资产=经营资产-经营负债=（经营性流动资产-经营性流动负债）+（经营性长期资产-经营性长期负债）=经营营运资本+净经营性长期资产净经营负债=金融负债-金融资产=净负债净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本②管理用利润表净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润×（1-税率）-利息费用×（1-税率）税率为平均所得税税率③管理用现金流量表营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销营业现金净流量=营业现金毛流量-经