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第三章 外汇和汇率（上） 第一节 基本概念 第二节 外汇市场 第三节 汇率变动的影响因素和经济后果 第四节 汇率决定理论 第一节 基本概念 一 、外汇 二、汇率及表示 三、汇率的种类 一、外汇的概念 外汇（Foreign Exchange）的概念有广义与狭义之分，广义的外汇泛指一切以外国货币名义表示的金融资产。按照1997年1月14日修订的《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇包括：1. 外国货币，包括纸币、铸币；2. 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；3. 外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；4. 特别提款权、欧洲货币单位；5. 其他外汇资产。 狭义的外汇是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。 动态的外汇是指把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国际间债权债务关系的行为和活动。 静态的外汇是指外国货币或以外币表示的用于国际结算的支付手段。 广义的外汇概念泛指以不同形式表示的、能够进行偿付的国际债权。外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织和财政部)以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权。 狭义的外汇概念，即指外国货币或以外国货币表示的能用来清算国际收支差额的资产。 三个前提条件 1. 自由兑换性，即持有者可以自由地将其兑换成其他货币或由其他货币表示的金融资产。 2. 普遍接受性，即在国际经济往来中被各国普遍接受和使用。 3. 可偿性，即这种外币资产能够保证得到偿付。其中自由兑换性与可偿性往往与一国的外汇管理制度有关，而普遍接受性除了与各国的外汇管理制度有关外，还与一国货币价格的稳定性有关。 世界主要货币英文简写 货币名称 英文简写 货币名称 英文简写 人民币 RMB 爱尔兰镑 IEP 美元 USD 意大利里拉 ITL 日元 JPY 卢森堡法郎 LUF 欧元 EUR 荷兰盾 NLG 英镑 GBP 葡萄牙埃斯库多 PTE 德国马克 DEM 西班牙比塞塔 ESP 瑞士法郎 CHF 印尼盾 IDR 世界主要货币英文简写 货币名称 英文简写 货币名称 英文简写 法国法郎 FRF 马来西亚林吉特 MYR 加拿大元 CAD 澳大利亚元 AUD 菲律宾比索 PHP 港币 HKD 俄罗斯卢布 SUR 奥地利先令 ATS 新加坡元 SGD 芬兰马克 FIM 韩国元 KRW 比利时法郎 BEF 泰国铢 THB 新西兰元 NZD 外汇管理中的外汇 由于各国对于其他国家货币在国内的直接流通进行了不同程度的限制，构成了各国外汇管理制度的基本内容。从外汇管理的角度出发， 根据外汇的性质划分为：经常项目外汇、资本项目外汇，以及现汇与现币等； 根据不同的主体又可以划分为企业外汇、个人外汇、居民外汇、非居民外汇等不同概念。通过外汇管理规定上的不同，形成外汇使用上与兑换上的各种差异。 现汇与现币 现汇：个人在金融机构的外汇存款 现币：外汇现钞 现钞价格低于现汇价格 由于现钞不能直接用于国际结算，必须运输到所在国，或者其他金融市场，存入当地银行才能成为现汇。 二、汇率及汇率的表示 1、汇率的概念 汇率是两种不同货币间的折算比价，是一国货币表示的另一国货币的价格。 2、汇率的表示方法 汇率有两种基本标价方法：直接标价法与间接标价法。 美元标价法（目的：简化报价程序；广泛比较各种货币的汇价） （一）直接标价法（Direct Quotation System） 它是指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格。 在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值（Appreciation），或称本币