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3.经营现金到期债务比 经营现金与到期债务比=经营活动现金净流量/（本期到期的长期债务+ 　　　　　　　　　　本期的应付票据） 该比率反映偿还到期债务的能力，该比率越高，则偿还能力越强． 1.营业收入收现率分析 营业收入收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入 该指标表明企业产品销售的收现率。该比率接近1，说明企业产品畅销 或企业信用政策合理，收款工作得力，能及时收回货款，收益质量高； 反之，说明企业销售形势不佳或信用政策不好，收款不得力，收益质量 差；如果该指标大于1，可能是由于企业本年销售萎缩，在收回以前的 应收帐款所至。 （二）营业收入现金比率 2.每股流通在外普通股的现金流量比率 每股营业 经营活动的现金净流量 现金流量= 流通在外的普通股股数 该指标值通常高于每股收益，因为现金流量中没有减去折旧等非付现 成本。该比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强。 （三）现金流量与利润的相互关系的比率分析 1.盈余现金保障倍数 盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 这一比率反映公司本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率 关系。在一般情况下，比率越大，公司盈利质量就越高。如果该比率小于 1，说明本期净利润中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使公司 盈利，也可能发生现金短缺。若该指标一直小于1甚至为负数，则公司盈利 质量相当低下，严重时会导致公司破产。 2.全部资产现金回收率 全部资产现金回收率=经营现金净流量/总资产 该指标反映了每一元的资产获得的现金流量。它反映企业运用全部资产 获取现金的能力。该比率越高说明全部资产创造现金净流量的能力越强， 资产利用效率越好。 3.现金充分性比率 它是对企业进行综合衡量，是否有足够现金偿还到期债务、进行投资 以及支付股利和利息等能力的一个比率。 经营活动 投资活动 筹资活动 净现金流量+净现金流量+净现金流量 现金充分 性比率 = *100% 债务到期偿还额+资本性支出额+支付股利利息额 从计算公式可以看出，现金充分性比率必须保持1以上，才能保障公式 分母中各项支付的现金需要，如果小于1，则会出现现金短缺局面，影响 企业正常经营。 2．每股经营活动产生的现金流量净额 每股经营活动产生的现金流量净额 EQ= 每 股 净 收 益 说明：从理论上讲，一个经营比较稳定的企业，经过一个经营周期，每股经营活动产生的现金流量净额一般大于每股净收益。 * * 现金流量表的分析 第一节 现金流量表的概述 第二节 现金流量表的分析 第三节 案例分析 第一节 现金流量表的概述 老百姓说：兜里有钱，心中不慌。 企业家说：生存比盈利更重要。 债权人说：现金性资产最有信誉。 投资者说：还是现金流量最实惠。 对一个健康的正在成长的公司来说： —经营活动现金净流量应为正数 —投资活动现金净流量正负相间 —筹资活动现金净流量可以是负数。 —没有必要追求全部净现金流量越多越好， —但应十分关注收益质量与现金流量的关系。 一、概念与作用 它是从现金流入和现金流出两个方面，反映企业在一定期间内的经营活 动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。 作用： 1、它能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因； 2、能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力； 3、能够分析企业未来获取现金的能力； 4、它能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响； 5、它能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。 二、现金流量表的编制基础——现金 货币资金及现金等价物 1.库存现金 2.银行存款 3.其他货币资金 4.现金等价物 作为现金等价物的条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额 的现金、价值变动风险很小的投资，一般指三个月以内的短期债券 投资。 三、影响现金流量的因素 1．现金及现金等价物内部之间的业务； 2．非现金及现金等价物内部之间的业务； 3．现金及现金等价物与非现金及现金等价物之间的业务。 1）现金流入 2）现金流出 四、现金流量表的分类 （一）经营活动 流入：销售商品、提供劳务收到