第四篇公司理财塑身提升财务业绩20111217.ppt

第四篇：塑身-提升财务绩效 确定是自己做还是购买—营业投资 将工作移入或移出企业中会影响企业所需生产能力的模式及大小。 生产能力—工作的转手是否会导致生产能力 的闲置，或要 求补充生产能力？ 专门化程度—做或买的决策将如何影响所需设备的类型？ ——更专业的高风险的技术；更高级的技术工人？ 技术—技术是成熟的还是高风险的新技术？ 生命期—相关的产品/服务是在产品生命期的那个阶段 —明星产品？ —金牛产品？ —瘦狗产品？ —问题产品？ 必须清楚了解自己做/购买决策对企业经营策略的影响。 确定是自己做还是购买—支持系统 自己做/购买决策会影响企业内部所需的支持体系，如：承包零部件的生产会对下列各方面产生影响： ——采购 ——仓储 ——计划 ——维修体系 什么都内部生产会造成支持体系及控制体系庞杂 固定成本高 风险大，利润受销售量的波动的影响 订货至交货的时间更长 系统不灵活 转包的情况正好相反 将固定成本变成可变成本 （与供应商）分担风险 订货至交货的时间缩短 把重点放在能赢得订单的关键业务上！你必须在哪方面做得最好？ 至此，你已经了解了你的自己做/购买决策方案对企业的意义，接下来就可以做财务比较了 财务比较仅仅是内部生产的成本与承包商的报价之间的对比吗？ 不是！ 如果转包的话，内部成本能完全节约下来吗？ 企业投资又会怎么样呢？决策将如何影响所需的已占用资本净额（固定资产及流动资金）？ 现金呢？决策会增加现金还是消耗现金？ 财务风险怎样？采用决策后的企业风险是更大还是更小？ 利润率会怎样呢？ 确定是自己做还是购买—对财务的意义 确定是自己做还是购买—成本比较 如果工作转包他人的话，企业的财务结构会发生变化。 现有的原材料、人工及企业一般管理费用成本会变成购入成本（其中也包括承包商的利润！）。 比较成本是要谨慎。 内部成本中的企业一般管理费用不会因为转包而全部节约下来。比如分摊到该产品上的固定成本，如：租金、折旧、存贮等费用。如果转包，这些成本会有变化吗？ 关键是要对自己做/购买决策如何影响成本构成了如指掌： 那些成本会消失？ 那些成本会继续存在？ 那些成本会增长（如：采购成本）？ 确定是自己做还是购买—企业投资 自己做/购买决策会影响企业所需投资的数量及类型。 设备 ——检查厂房、车间、车辆等 ——哪些东西不在需要了？ 流动资金——把对库存及应付账款的影响加以量化 ——注意转包的益处，可以消除库存并增加应付账款额度 减少企业投资将使你： ——有更多现金 ——因减少融资成本（如：利息）而增加利润 ——提高资产周转率 ——提高利润率 确定是自己做还是购买—现金 转包决定会增加企业的现金头寸，因为转包可以： 增加利润（而减少成本） 释放多余的固定资产 减少库存 增加应付账款额度 内部生产需要资金！ 转包是一个现金生成器；资金周转率提高 确定是自己做还是购买—风险状况 自己做/购买决策影响企业的财务风险状况。 转包 ——将固定成本变成可变成本 ——减少所需的企业投资，使企业有机会避免 过度借/贷 ——通过减轻财务负担（如：利息）增加利润 ——使企业把注意力放在有助于赢得订单的关 键工作上极其必须做的最好的事情上 减少财务风险！ 确定是自己做还是购买—利润率 看一下转包对你的已占用资本回报率有什么影响。 目前的状况 资产周转率 销售回报率 资本回报率 2 * 5% = 10% 自己做/购买的决策： 零部件内部生产与转包成本比较显示：把工作转包给他人并不能明显地节约节约成本。 但是，还是采纳转包决定，这是因为财务上有其他方面的好处。 接下页 确定是自己做还是购买—利润率 目前的状况 资产周转率 销售回报率 资本回报率 2 × 5% = 10% 外包的结果 固定资产 减少 库存 减少 应付账款额度