01课程介与风险管理.pptVIP

2005.3 课程介绍(1)--目的 风险的基本概念 风险管理的基础知识与应用方法 保险的关键原理与运做概要 主要保险产品介绍 保险在个人金融理财中的作用 为理财师资格考试做准备 课程介绍（2）讲师 孟兴国博士 ： 风险管理与保险博士，曾在人保、人行保险司、两家人寿保险公司工作 魏迎宁先生： 中国保监会副主席 孙祁祥博士： 北京大学经济学院副院长、保险系主任 郑伟博士： 北京大学保险系副教授 课程介绍（3）授课形式 讲师教授 课堂测试与作业 参考书《个人风险管理与保险规划》 (请预习) 课外阅读与辅导 分组讨论与成就发布 期末考试 课程介绍（4）：讲课安排 个人风险管理与保险 孟兴国 2005.3.3 I. 本讲内容概要 I. 风险： 风险的定义与相关基本概念 认识风险 风险的后果 对风险的主观反应 II. 风险管理： 目标与基本过程 识别风险及其影响 风险因素分析 应对方案与应用 I.1 风险定义 风险--一个随时随地伴随我们而又往往不为我们正确认识,理解或深究的词汇 风险(Risk)一词在不同场合下使用中代表不同的含义 －不确定性（Uncertainty), 损失(Loss), －出现坏结果的倾向（Tendency), －危险（Danger), 事故（Peril), 事故潜在原因（Hazard) －风险单位／风险事件 I.1 风险定义与相关概念 定义:风险是实际结果与预期结果的偏差 -事件的或然性(0P1) -无数差异因素使事件的影响具有不确定 相关概念: -风险因素(Hazards) -投机风险与纯风险(speculative and pure risks) -有形的(Physical)风险因素(物理\化学)VS无形的(Invisible)风险因素(主观\制度) 道德风险(Moral Hazard) 逆选择（Anti-selection)风险 信用风险 -风险事故:纯自然行为(Act of God)VS人类行为相关的事件 I.1 其他风险定义 经济学的定义与(统计学)描述: 不确定性的结果 与期望值的偏差(期望值\方差\标准差) 现代金融学的定义与描述: 市场风险（系统风险）与单个风险 I.1 风险定义 作为风险管理对象的风险： 　－难以预期事件所造成的不确定的 经济损失 －包括直接的损失和间接的损失 －制度的风险 —损失具有灾害性 作为保险应对的风险： －意外事件造成的经济损失／人身伤害（纯风险） 　 I.2 认识风险－风险的规律 发生的随机性?　何时发生／什么形式　 独立性与相关性?　独立事件／负相关事件　　 单个事件(相对的)不可预期性与大量观察得出的规律性?　大数法则 天灾和“人祸”的作用?人们的行为，制度的缺陷往往引发事故或损失 风险程度的度量?　概率vs损失金额 高风险\高回报vs低风险低回报 I.3 风险的后果 直接财务\经济上的损失 间接的损失 人身伤亡 灾难性后果 精神与社会损失 后果的承担者 －所有者 －债权人 －员工／亲属 －消费者／客户／行业／社会 I.3 对风险的主观反映 期望效用(Expected Utility)与决策 风险管理的发展－６０年来的发展 ４０年代－７０年代 －专门的风险管理概念 －风险管理教育的出现 ７０年代－９０年代 －提出技术性的风险与风险管理研究 －提出社会综合环境治理的必要性 ９０年代以来 －提出制度／技术解决方案 －制度的作用再次得到重视 II.1 风险管理:目标 目标: －有效减少或防止风险的后果 约束: －成本\效益原则 －企业和个人面临的关键风险 －风险态度(厌恶程度) II.1 风险管理基本过程 风险识别（IDENTIFICATION） -发现风险根源/暴露程度；例如：COPE 风险评估/估价（EVALUATION） -概率/可能性 VS 损失程度 /(损失分布,风险单位，相关性) -影响分析(IMPACT ANALYSIS)：排序方法 风险对策（SOLUTIONS） -措施的综合利用 执行与跟踪检查 II.1 风险管理的主要措施 规避：不参与 防灾防损:分散\预防\减少后果 经营应急计划：恢复与备份 财务应急计划：财务计划\准备金 风险转移：保险 风险自留（RETENTION）：自愿的有意识无所作为（VS被动的自留） II.2 风险的识别的方法 风险暴露（exposure to risks)的检查 －面临什么风险？ 资产列表检查(Checklist) －什么面临风险？ 业务流程检查（Flow-chart) －风险在什么地方发生作用 －会造成何种后果 II.2 风险评估 直接财务损失