8风险财务对策.pptVIP

保证书 保证书也是一种契约，涉及被保证人、保证人和权利人三方。由保证人对被保证人的违约等行为所致的权利人损失承担赔偿责任的契约。例如清偿债务、在规定期限内提供指定数量的某种产品、按预定日期完成一项工程等等。保证人所起的则是带有中介性质的担保作用。如果被保证人没有履行义务，保证人必须代为履行该义务，或交付一定的罚金。其后，保证人可以向被保证人追偿其损失。权利人借助保证书将被保证人违约的风险转移给保证人。 被保证人签署保证书的目的是得到权利人提供的贷款、供货合同、建筑合同等，保证书与保险合同有显著区别。除了主体不同以外，从契约目的看，保证书针对违约行为，而且风险是转移给保证人，而保险通常以处理特定事故的财务后果为目的，风险是转移给保险人。但这并不妨碍保险人成为保证人，事实上，多数保证书的保证人是保险人。 2.2 非保险融资的评价 非保险转移作为一种风险融资技术是对保险的重要补充。由于保险转移并不适用于所有的风险，使得在某些范围和领域，必须借助非保险转移的方式转移风险。对可保风险有时也可采用非保险转移，其成本一般低于保险转移成本。此外，非保险转移能将风险转移给风险控制能力较强的一方，使损失得到较有效的预防和控制，将有利于减少全社会的损失，比如套期交易的特殊转移。 优势 非保险转移的局限性在于通过非保险契约转移风险有时未必完全有效，合同可能只转移了一部分转让人认为已经全部转移的风险，或可能由于条款的解释不同而存在实施问题（不完全合同），此外受让人缺乏足以承担损失的经济能力，使转让人实际上不能完全依赖这类转移，而需要附加保险保障支出。 缺陷 * 第8讲 风险财务对策 在经济单位的风险管理计划中，即使风险管理的目标是防止所有的损失，并且有相应的风险控制措施，难免还会出现某些损失。无法完全控制全部的风险意味着需要对可能出现的各种损失进行度量，并采取相应的财务处理措施。 全部自留某些风险时，它必须承担潜在损失可能引起的全部财务后果。实施风险控制转移时，随同财产及有关活动一起转移出去的风险财务后果与该经济单位无直接关系。风险财务对策是以风险完全自留与风险财务完全转移为两个极端的一系列风险财务处理手段。 1. 风险自留 1.1 风险自留概述 1.1.1 风险自留概念 风险自留是指经济单位既不回避也不转移风险，而自行承担风险及损失发生后的直接财务后果。风险自留并不是因为没有其他的处置办法，而是出于经济方面的考虑。 当风险较小或经济单位有较强的风险控制能力时，可能出现自留的方式。自留只涉及风险链的最后一个环节(后果)的部分内容，即财务后果。自留对策必须具备适宜的融资手段以吸纳损失，从而减少损失带来的不利影响。 1.1.2 风险自留种类 主动—被动 全部—部分 即期—预期—追溯 即期融资是当一个经济单位有充足的经营收益时，将损失引起的财分负担吸纳为当时开支的融资方式。预期融资与追溯融资都是在潜在损失大于经济单位的承受能力时可能出现的融资方式。前者是将损失成本分散到不止一个预算期，以损失发生之前所积累的基金来为补偿未来损失筹资，后者则是将损失的成本分散在债权出现之后的各个时期来偿还的融资手段，其追溯性表现在支付的是以往损失的成本。 1.1.3 风险自留的评价 资金运用方面 预先提留的风险基金可以使得经济单位在损失发生后迅速得到补偿。 使费用开支减少，不必支付诸如保险费、佣金、管理费等费用。 在较长时期内所积累的损失补偿基金是一笔储蓄，可以获得利息和其他收益。 损失补偿基金可以保证经济单位盈利的稳定。 事前与事后方面 与风险控制处理相比，风险财务处理是一种被动的活动。只是寻求损失发生后减轻经济负担的途径。尽管风险财务处理的方法也是事先计划好的，但其真正起作用却是在损失发生之后，以资金上的支持来减轻损失造成的不利影响。即便能够得到补偿，损失对经济单位的影响常常超过已发生损失的成本。这是风险自留作为风险财务手段的局限性。 费用筹措与开支方面 风险自留要求对风险进行准确的评估和预测，可能需要包括购买信息、聘请专家、调查分析、咨询服务等在内的较高的费用，有时会超过保险转移等其他方式的服务费用。 在风险基金不足补偿损失的情况下（基金积累初期），经济单位难免发生财务困难，而额外融资必须支出有关费用。 损失自留补偿的范围和数量与损失控制有密切关系，为了减少风险自留的财务负担而增加损失控制的开支，可能超过它从减少损失补偿所得到的利益。 对可保风险而言当损失补偿超过保费支出时（短期内突发风险事件），风险自留实际上变得不经济。 1.1.4 风险自留的选择 自担风险的管理费用低于采取保险管理方式的附加费。 风险单位预期的损失低于保险公司估计的损失。 预测的最大可能损失较低（短期内能够承受）。 保险费的支付和损失的赔偿在相当长的时期延续。 风险