《全球香水及美容界巨头科蒂集团路演》.docxVIP

全球香水及美容界巨头科蒂集团路演英文PPT中文注释北京时间6月6日消息，全球香水巨头法国科蒂集团Coty Inc预计6月13日（周四）登陆纽交所。i美股整理了科蒂集团IPO路演PPT，供投资者参考。此路演PPT内容包括公司概述、业务模式、投资亮点、未来增长、和财务指标等方面。科蒂旗下自有的及授权代理的品牌繁多，其中比较知名的包括香水品牌CK, Chloe, Davidoff, Marc Jacobs等，平价彩妆品牌Rimmel芮谜，近年走俏的美甲品牌OPI。此外科蒂拥有Adidas个人护理用品系列，以及美国护肤品牌Philosophy。2011年，科蒂通过收购防晒品牌丁家宜铺开在中国的渠道。下面是科蒂路演PPT全文以及中文注解：IPO概况Coty股东计划通过此次IPO献售5710万股股票，发行价将在每股16.50至18.50美元之间。此外，此次发行的承销商还将拥有超额认购860万股股票的选择权，在这些选择权全部被行使的情况下，此次IPO的规模最高将达到12亿美元，但科蒂不会从中获取任何收益。该公司的控股权目前掌握在德国最富有家族之一莱曼家族Reimann旗下的投资公司Joh. A. Benckiser Group JAB 手中。此外，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司BRK-A，BRK-B与私募股权公司Rhone Group各拥有科蒂7.1%的股份。一、集团介绍1. 概览科蒂1904年创办于巴黎，旗下拥有阿迪达斯个人护理用品系列等近30个国际日化品牌；——行业领导地位：全球美容行业规模达2820亿美元，Coty逐渐形成其领军地位；——全球化：产品在全球130个国家和地区有售，在新兴市场（占2012年净营收的23%）增长迅速，同时在成熟市场具有历史地位；在全球超30个国家拥有近1万名员工;——创新精神：拥有先进水准的研发实验室，并在全球有10家制造工厂；——规模：2012财年净营收46亿美元，调整后运营利润5.36亿美元，调整后净利润3.01亿美元；——成长速度：过去两个财年净营收复合增长率为15%（同类企业在8%左右），调整后净利润复合增长率40%。2. 产品线丰富，高速扩张——在全球香水市场（香水业务2012财年占公司营收53%）拥有领导地位。同时彩妆业务（占营收31%）正高速成长，皮肤及身体护理业务（占营收16%）稳定扩张；——在全球不同市场拥有丰富的产品线，2012财年新兴市场占营收23%，目标不断进入和扩张在新兴市场的份额二、投资亮点行业吸引力；一系列知名品牌；香水界的领导者，彩妆界的后起之秀；成长潜力；良好的财务表现，致力于提高利润率；经验丰富的团队1. 行业的吸引力2012年美容行业总营收达到2820亿美元，其中皮肤及身体护理占59%，彩妆占19%，香水22%；美容行业过去十年平均增长4%，已从经济衰退中有力反弹；行业的增长驱动力2. 旗下知名品牌2012财年前十大品牌占集团营收的70%。这些品牌包括：香水品牌：CK, Chloe, Davidoff, Marc Jacobs, Playby彩妆品牌：Rimmel, Sally Hansen, OPI皮肤及身体护理品牌：Adidas, Philosophy这些品牌覆盖各个价位。3. 香水界的领导地位在全球香水市场排名第二；目前的香水分为三类：设计师香水，lifestyle香水，名人品牌香水；其中设计师香水2012财年占香水营收的67%，且增长迅速；过去三个财年，香水营收年复合增长率为8%，高于同行业水平。4. 彩妆业务高速增长彩妆业务在全球排名第六；鉴于对指甲护理产品的投入，OPI已经在全球和美国市场美甲市场排名第一；过去三年年复合增长率27%；5. 成功的品牌缔造者2002年集团仅有三个知名品牌，2012年已经拥有10个知名品牌；在这10各品牌中，4个是集团自有品牌，6个系授权代理。6. 企业家文化研发精神颠覆性的概念，颠覆性的科技7.经验丰富的团队三、增长潜力1. 最大化知名品牌的增长潜力CK: 该香水品牌在新兴市场的获得了显著份额；Marc Jacobs: 发展成为全球香氛产品，适合男士及女士；Chloe: 新起的“法式”经典，在亚洲潜力巨大；Rimmel: 全球扩张，扩展到新兴市场；OPI: 在美国以外地区通过多渠道战略扩张2. 获得新兴市场的机会——计划在5年内使新兴市场营收占比达到三分之一以上；——2010财年-2012财年，新兴市场年复合增长率为14%，成熟市场为6%；——通过收购，合资企业及合伙继续扩大在新兴市场的份额。中国 丁家宜（2011财年）3. 扩大皮肤及身体护理业务——在全球范围内与阿迪达斯建立了特许经销合作；——防晒品牌lancaster在欧洲拥有领导地位，在中国迅速扩张；——丁家宜提供了在中国制造及分销的平台（阿迪达斯借助丁家宜的渠道，获得