2014个别成本因素分析与控制七.docVIP

个别成本因素分析与控制 一．获利能力分析 收益率就是获利能力。考量一个企业赚不赚钱，有几个重要的指标。 1.评价指标 ?毛利率 毛利率＝营业（销货）毛利÷营业（销货）收入 ?净利率 净利率＝净利（税前或税后）÷销货收入 净利，有时候可用税前，有时候可用税后。 ?业主权益报酬率 业主权益报酬率＝税后净利÷业主权益 ?投资报酬率 投资(总资产)报酬率＝税后净利÷资产总额 资产总额包括公司投资到流动资产、固定资产以及其他资产上的总和。 2.获利率分析 【案例】 某企业财务分析表 时间 2000年12月31日 2001年12月31日 收益率分析 销货毛利率 322/2,204 ＝14.6% 362/2,740＝13.2% 净利率 158/2,204＝7.2% 134/2,740＝4.9% 业主权益报酬率 390/2,810＝13.9% 618/4,932＝12.5% 投资(总资产)报酬率 390/3,094＝12.6% 618/5,711＝10.8%【表析】 从上表可以看出，2000年，该企业的毛利率是14.6%，2001年下降到13.2%。净利率从7.2%下降到4.9%，可能是在管理、销售、财务费用方面支出提高了，所以造成净利率下跌。而业主权益报酬率从13.9%降到12.5%，投资报酬率从12.6%降到10.8%。 ?交叉比例 很多企业都很重视交叉比例，其公式是：交叉比例＝毛利率×商品周转率。 每个行业的毛利率是不一样的，有的商品，如零售业的食品，它的毛利率很低，可是每天可以卖出去很多，薄利多销，虽然毛利率随营业额大幅成长而衰退，但是总的毛利额仍在增加。而其他比较贵重的东西，一年卖不了几个，可是它的毛利率很高。 有的商品毛利率很低，可是周转率很高，所以交叉比例还是会很高的。由于每个商品的特性不一样，其交叉比例也不一样。 ?与同行对比 看获利能力好不好时，除了可以和自己的过去比，还可以和同行比，通过对比，可以知道自己的不足和改进的方向。 【案例】 2000年全球三大晶圆代工厂财务状况比较表资料来源：联电提供，单位：新台币百万元公司 项目 联电 台积电 特许（Chartered） 营收 105,084 166,230 37,437 毛利(毛利率) 53,601 (51.0%) 73,920 (44.5%) 12,693 (33.9%) 营业支出(占营收比率) 10,028 (9.5%) 13,380 (8.1%) 7,609 (20.3%) 营业净利(营业净利率) 43,573 (41.5%) 60,540 (36.4%) 5,084 (13.6%) 税后净利(税后净利率) 50,780 (48.3%) 65,110 (39.2%) 8,080 (21.6%) 注：2005年台积电营业收入264,588万元，税后净利93,575万元，税后净利率35%。 晶圆代工是台湾最赚钱的行业之一，其中有两家企业，联电的营业净利达41.5%，台积电是36.4%，新加坡的特许是13.6%。和同行比，台湾这两家的竞争力非常强。税后净利，联电是48.3%，台积电是39.2%，特许是21.6%，台湾这两家企业遥遥领先。所以获利能力还要与同行对比。 3.获利率不高的原因 很多企业获利率不高，收益率太差，可能是以下原因造成的： ?产品竞争力不足或急需现金，一再降价销售； ?原料涨价，间接成本过高。原料涨得太快，而产品价格才涨了一点点或是原地踏步，整个收益率当然受到很大的影响； ?营业费用未设预算管制； ?财务报表未能真实反映营业状况。 此外，还有一些不正常的现象，有的公司好像获利率很差，但实际上它只是想少缴一点税。所以在看报表时，除了看表面的数字，有时候也要去旁敲侧击。例如公司获利率不太好，但为什么它每一年还在扩建，老板总是开高级车，员工都还能分到奖金等。从这些蛛丝马迹可以推测数字的可不可靠。 4.解决之道 要解决获利率不高或偏低的问题，要从以下几个方面着手： ?加强预算控制，以节约支出； ?定期检讨产品利润率，淘汰获利不良的产品； ?分析成本，并建立成本降低目标； ?实施标准成本，建立报价系统。