ok《投资银行学》课件第3章.pptVIP

第 3 章 投资银行的经纪业务 投资银行的证券承销业务 投资银行的经纪业务 证券交易市场 交易所市场 场外交易市场 证券经纪业务 代理客户的证券交易 证券自营业务 以自身资本参与证券交易 做市商业务 以自身股票的库存创造股票交易市场 投资银行的经纪业务 私人证券交易所（Private Bourses) 私人机构自发组成的证券交易所，如纽约股票交易所 官办证券交易所（Public Bourses） 由官方领导建立的证券交易所，如法国股票交易所 银行家证券交易所（Bankers’ Bourses） 由银行垄断证券交易行业，如德国的股票交易所 投资银行的经纪业务 1792年5月17日，24名证券经纪人在纽约华尔街和威廉街交界的一个咖啡馆门口签订了定期聚集，进行证券交易的协定。由于门口有一棵梧桐树，这个协定也叫“梧桐树协定”，这也就是纽约股票交易所的前身。 纽约股票交易所目前已经是世界上最大的股票交易所，总市值达10万亿美元以上，同时也是世界级大公司股票上市的重要场所。 投资银行的经纪业务 成立 上海股票交易所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业。 深圳股票交易所成立于1990年12月1日。 性质 为不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。 主要职能 提供证券交易的场所和设施； 接受上市申请，安排证券上市； 组织、监督证券交易； 对会员、