第五章经纪业务幻灯片.pptVIP

第五章　经纪业务 第一节　经纪业务概述 第二节　证券经纪业务的程序 第三节　证券信用制度与融资融券 证券经纪 $100-400 $30 $10 三种经纪商模式 / ? 菜单 INVESTING BANKING LENDING ACTIVE TRADING RESOURCE CENTER FOR CLIENTS Open an Account 嘉信理财旗下附属机构包括有嘉信理财公司(Charles Schwab Co., Inc.)、嘉信银行(Schwab Bank)、CyberTrader公司和嘉信理财香港有限公司(Charles Schwab, Hong Kong, Ltd .)，提供证券经纪、银行、资产管理与相关的金融服务。 / 证券分析师以及投行的监管 行业自律：纽约证券交易所规则472条和纳斯达克规则2210条要求证券分析师披露相关利益冲突情况 “Chinese Wall’：美国的投资银行在法律要求和行业自约束下都会将他们的金融分析部门和投资银行部门隔离开来，这不仅是物理上的隔离，金融分析师们对他们所涵盖公司的研究分析是不能跟投资银行业务有任何牵连的。 “职能分隔制度” 职业道德：独立地、客观地、公正地、诚实地提供研究报告 (IOSCO)  全球最终和解协议中罚款分配表 公司 民事罚款 偿还投资者 资助独立研究 投