2014财务管理期末复习提要说课.docVIP

2014-2015-1《财务管理》课程 期末复习提要 一、考试形式与考试时间 闭卷考试，120分钟，请带上计算器。 二、考试题型 1、单项选择题（每小题1分，共20分） 2、简答题（每小题5分，共10分） 3、判断题（每小题1分，共15分） 4、计算分析题（共5题，55分。要求列出计算公式和计算步骤，计算结果保留两位小数） 三、内容提要 （一）总论 1. 企业财务活动与财务关系 财务活动——筹资活动；投资活动；营运活动；分配活动。 财务关系——是指企业在财务活动过程中与各方面发生的各种经济利益关系（所有权关系、债权债务关系等。） 2. 企业财务风险的最大承担者投资与再投资资金的时间价值实质上就是存在财务杠的筹资方式银行借款发行债券发行优先股 存在财务杠的筹资方式发行普通股最佳资本结构是指加权平均资金成本最低，企业价值最大的资本结构(1)计算两种筹资方式的每股无差别点无差别点 (2)计算无差别点的每股利润 (3) 若预期息税前利润，投资项目现金流现金出量内容现金出量固定资产投资无形资产投资付现成本现金流折旧与摊销 计算静态投资回收期（包括建设期） 计算投资利润率 计算净现值、净现值率、获利指数，并评价其财务可行性 （五）营运资金管理 1、什么是营运资金？有哪些特点？ 2、现金管理 （1）相对于其他资产而言，现金是流动性最强，但收益性最弱的资产。 （2）现金持有成本、与现金持有量关系？ 管理成本（与现金持有量无关） 机会成本（与现金持有量成正比例关系） 转换成本（与现金持有量成反比例关系） 短缺成本（与现金持有量成反比例关系） （3）持有现金的动机 交易动机、谨慎动机或预防动机、投机动机 3.存货管理 （1）经济订货批量的基本模型 在基本模型中，能够使企业的订货成本、储存成本之和最低的进货数量，便是经济订货批量。（不考虑缺货成本）；计算经济订货批量、经济订货批量下的总成本。 （2）采用ABC法对存货进行控制时，应重点控制占用资金较多的存货;股东权益总额不变；改变股东权益内部结构（股本和资本公积增加，未分配利润减少）；增加流通在外的股票数量，同时会降低每股收益和每股市价。 注意：发放股票股利，会因为普通股股数增加而引起每股利润的下降，每股市价有可能因此而下跌。 2、股利政策的四种类型：属于股利无关论（剩余股利政策）与股利相关论（其他三种）。 对于盈余不稳定的公司而言，采取低正常股利加额外股利政策可以减少财务风险。 3、计算不同股利政策下企业可发放的股利 (1) 固定股利政策（每年发放股利相同，一般与上年相同） (2) 固定股利支付率政策（股利支付率不变---股利与利润之间保持固定比例关系，体现风险投资与风险收益对等关系流动比率 速动比率 现金流量比率 资产负债率反映企业营运能力存货周转率营运，综合性最强的财务比率 2 6