第六章_理规划计算工具与方法.pptx

第六章 理财规划计算工具与方法要求领会金融理财的理论基础（货币时间价值；利率理论）；掌握理财规划的常用计算方法： 查表法 计算器 excel运用现有资源达成目标的方法(案例)利率类型名义年利率（APR）有效年利率（EAR）年预期收益率货币时间价值的来源1、节欲论 　投资者进行投资就必须推迟消费，对投资者推迟消费的耐心应给以报酬，这种报酬的量应与推迟的时间成正比。时间价值由“耐心”创造。 2、劳动价值论 资金运动的全过程 ：G—W…P…W’—G’， G’=G+?G 　包含增值额在内的全部价值是形成于生产过程的，其中增值部分是工人创造的剩余价值。 现值与终值现值（ Present Value,PV），通常指本金，也称折现值或在用价值，是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值。终值1元在不同利率和不同期限下现值的变化终值(Future Value,FV)，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。通常记作FV。 利率的类型按物价水平分为真实利率与规定利率(或挂牌利率)按度量次数分为名义利率与有效利率真实利率与规定利率当通货膨胀率较低(一般在3%以下)时,真实利率 = 规定利率 – 通货膨胀率有效年利率（Effective Annual Rate，EAR）有效年利率（EAR）：在度量期（1年）内得到的利息金额与此度量期开始时投资的本金金额之比。而且强调每