资金管理和风险控制幻灯片.pptVIP

以信为本 点石成金 国 信 期 货 济 南 部 Copyright Guosen Futures ? 2010 All rights reserved. 资金管理和风险控制 2011.04.21 主要内容 一、资金管理的内容 二、资金管理的重要性 三、资金管理对账户的要求 四、风险控制的设置 五、如何设计和执行资金管理计划 1、首先，确定帐户交易资本是否充足，能否满足资金管理的要求。 2、在帐户资本允许范围内挑选交易品种。 3、设定资金管理参数。 4、确定单位头寸的止损幅度。 5、确定交易头寸数量。 6、严格执行计划。 一、资金管理的内容 资金管理涵盖的内容很多，包括：整体帐户风险承受度、每笔交易初始风险承受度、何时应适度发大风险承受度，何时应收敛风险承受度、如何设定交易规模、如何进行仓位调整、帐户的整体增长期望值是多少、如何实现正期望值等，因此离场讯号有时并不是由分析得出，而是由资金管理发出。顶尖的交易者并不是哪些赚最多钱的人，而是在不利情况下帐户损失程度最少的人，真正的赢家都是风险的厌恶者，他们不会让帐户处于非控制的风险状态，这也是为什么他们能在市场长期生存，并赚取了最稳定利润的原因。 二、资金管理的重要性 输赢的分野 输家和赢家的关键区别，交易中的每个时点都要将保护资本放在首位。